2026开年中小银行存款利率冰火两重天，万亿到期存款下的生存战

2026年伊始，国内中小银行存款利率呈现分化态势，部分银行下调利率以应对市场压力，而另一些银行则逆势上调，试图通过“开门红”策略吸引储户。这一现象背后，既反映了银行业净息差承压的现实，也凸显了中小银行在负债端成本与揽储竞争之间的权衡。

利率调整分化：策略性选择

在存款利率整体下行的大环境下，部分中小银行选择进一步调降利率。例如，贵阳花溪建设村镇银行将一年期定存利率从2025年2月的2%下调至1.75%，降幅达25个基点；同时，该行还取消了三年期定期存款产品。新安银行也宣布调整存款利率，其中二年期定存利率下调10个基点至2.25%。

然而，并非所有银行都在降息。湖北麻城农商银行、陕西杨凌农商银行等机构则选择上调部分期限的存款利率。杨凌农商银行将三年期、五年期定存利率上浮30个基点至1.6%，望都中成村镇银行甚至将五年期定存利率从1.4%提升至1.8%。博通咨询首席分析师王蓬博指出，“利率调整的分化，本质上是中小银行在净息差持续承压、负债端成本高企与揽储竞争加剧等多重因素下的策略性选择。”

“开门红”揽储：中小银行的生存之道

中小银行在年初上调存款利率并非新鲜事。泌阳农商银行推出“开门红”活动，在2026年1月至3月期间限时提高一年期、二年期、三年期存款利率至1.41%、1.43%和1.73%。这种阶段性利率上调，通常是为了在年初吸引更多存款，以扩大市场份额。

值得注意的是，2026年是此前高息存款的到期高峰。国信证券分析师王剑在研报中分析，则选择上调部分期限的存款利率。杨凌农商银行将三年期、五年期定存利率上浮30个基点至1.6%，望都中成村镇银行甚至将五年期定存利率从1.4%提升至1.8%。博通咨询首席分析师王蓬博指出，“利率调整的分化本质上是中小银行在净息差持续承压、负债端成本高企与揽储竞争加剧等多重因素下的策略性选择。”

理财公司“抢滩”：费率优惠应对存款分流

面对高息存款到期与当前低利率环境的矛盾，部分储户可能会寻求其他投资渠道。银行理财公司敏锐地捕捉到这一趋势，近期纷纷推出费率优惠措施，试图吸引资金流入理财产品。例如，南银理财1月5日宣布对旗下24款产品实施费率优惠，固定管理费和销售费均大幅下调至0.01%/年。

不过，王剑认为，“三年期定存客户通常对利率不敏感，更关注资金的安全性和便利性，因此真正转向理财产品的比例可能较低。”尽管如此，由于到期存款规模庞大，即便只有少量资金流入金融市场，其绝对金额仍不容忽视，这也成为2026年金融市场值得关注的变化之一。

结语：中小银行的差异化竞争

2026年开年中小银行存款利率的“有升有降”，反映了不同银行在负债管理、市场竞争和盈利压力下的差异化策略。部分银行选择降息以控制成本，而另一些银行则通过阶段性加息争夺存款资源。与此同时，理财公司通过费率优惠试图分一杯羹，进一步加剧了金融市场的竞争格局。未来，随着利率市场化的深入推进，中小银行如何在负债成本与资产收益之间找到平衡将成为其可持续发展的关键。仅六大行2026年到期的二年以上存款规模就达27万亿至32万亿元，全行业长期限定期存款到期金额预计在59万亿至71万亿元之间。“如此庞大的到期资金，即便只有一小部分流入金融市场，也会对市场流动性产生显著影响。”

理财公司“抢滩”：费率优惠应对存款分流

面对高息存款到期与当前低利率环境的矛盾，部分储户可能会寻求其他投资渠道。银行理财公司敏锐地捕捉到这一趋势，近期纷纷推出费率优惠措施，试图吸引资金流入理财产品。例如，南银理财1月5日宣布对旗下24款产品实施费率优惠，固定管理费和销售费均大幅下调至0.01%/年。

不过，王剑认为，“三年期定存客户通常对利率不敏感，更关注资金的安全性和便利性，因此真正转向理财产品的比例可能较低。”尽管如此，由于到期存款规模庞大，即便只有少量资金流入金融市场，其绝对金额仍不容忽视，这也成为2026年金融市场值得关注的变化之一。

结语：中小银行的差异化竞争

2026年开年中小银行存款利率的“有升有降”，反映了不同银行在负债管理、市场竞争和盈利压力下的差异化策略。部分银行选择降息以控制成本，而另一些银行则通过阶段性加息争夺存款资源。与此同时，理财公司通过费率优惠试图分一杯羹，进一步加剧了金融市场的竞争格局。未来，随着利率市场化的深入推进，中小银行如何在负债成本与资产收益之间找到平衡，将成为其可持续发展的关键。