4万亿电网“大蛋糕”开切，哪些企业能分到？

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（来源：预见能源）

特变电工的技术人员正在车间里调试一批为特高压工程准备的直流套管，电网公司每年超过2亿千瓦的新能源装机并网需求，像一块巨大的磁石吸引着电力装备产业链上的每个环节。

去年投产的“宁电入湘”特高压工程背后，是特变电工等企业提供的我国独立自研的±800千伏高端换流变压器、交流滤波电容器等核心设备。

从西北的沙漠戈壁到西南的水电基地，国家电网正在编织一张更加坚固、智能的能源输送网络。

这张网需要价值4万亿元的建设投入，比“十四五”时期增加40%，创下历史新高。其中蕴藏的产业链机遇，将在未来五年重塑中国电力装备行业的格局。

输电路上的“硬菜”谁来上桌？

长达1616公里的“宁夏—湖南”特高压直流工程只是一个起点，西北“沙戈荒”地区的光伏风电资源丰富，西南雅鲁藏布江下游的水电潜力巨大，这些清洁能源要送往东部负荷中心，离不开特高压这张“电力高速公路网”。

国家电网计划在“十五五”期间将跨区跨省输电能力提升超过30%。这意味着以特高压为核心的骨干网架建设将成为投资重点，为电力设备企业带来持续性订单。

特变电工为“宁电入湘”工程提供了14台高端换流变压器、8000多台高压并联电容器、750千伏站用变压器等关键设备。

总投资超过350亿元的甘肃—浙江特高压工程，仅特变电工就已供应了超过1.6万吨大截面钢芯铝绞线。

这类大型项目对产业链的拉动效应显著，甘肃—浙江工程预计能带动上下游超过800亿元的投资。

特高压建设的推进，为电缆、铁塔、变压器、换流阀等设备制造商创造了确定性的市场空间，主电网的投资正在转化为一张张产品订单，流向具备技术实力的装备企业。

贴近用户的“毛细血管”改造

去年金上—湖北特高压工程在四川荥经县施工时，当地村民周强获得了参与铁塔基础浇筑的机会。工程投运后，他甚至有望转型为群众护线员，获得额外收入。

这不仅是一份工作，更是电网投资从主干网向配网和用户端延伸的缩影。国家电网明确要“初步建成主配微协同的新型电网平台”，这意味着配电网和微电网将获得更多资源。

东南沿海的制造园区，江苏正在建设“光储充”船舶制造业微电网集群；长江航道上的船舶，湖北电力的岸电系统让它们停泊时能用上清洁电力。

这些场景背后，是适应分布式光伏、电动汽车充电桩等新型负荷的配电网升级需求。

到“十五五”末，国家电网需要满足3500万台充电设施的接入需求。

配电网的智能化改造和扩容，不仅需要变压器、开关柜等传统设备，也对继电保护、自动化控制系统提出了更高要求，那些能够提供综合解决方案的企业将获得更多机会。

从“造设备”到“卖系统”的升级

当特变电工为全球首个±500千伏“海陆一体”柔性直流海上风电项目研制柔直变压器时，东方电气正在将新一代煤电百万千瓦二次再热超超临界机组推向市场。

这些创新产品有一个共同特点：它们不再仅仅是电力设备，而是新型电力系统的关键组成部分。

柔性直流技术被看作是深远海风电输送的可靠解决方案。国家电网也明确提出要“实施‘人工智能+’专项行动，强化电网数字赋能”。

技术创新正成为决定企业能在4万亿投资中分得多少蛋糕的关键因素。

东方电气2024年新生效订单同比增长16.88%，在手订单达到1526亿元的历史最高水平，其中清洁高效能源装备占很大比重。这反映出市场对高技术含量产品的强烈需求。

从传统设备制造商向电力系统解决方案提供商的转型，已经成为行业内领先企业的共同选择。这些企业不仅在硬件制造上具有优势，更在系统集成、智能化控制等软实力上构建护城河。

产业链上的机会在哪里？

4万亿电网投资将重塑电力装备产业链的竞争格局，资金、技术、市场三大要素正在重新分配。

特高压相关设备企业将获得确定性订单。以特高压直流工程为例，单个项目就能带动数百亿的设备需求。这些需求主要集中在换流变压器、换流阀、高压开关、直流控制保护系统等核心设备领域。

适应分布式电源接入的配网设备需求将增长。随着分布式光伏、储能、充电桩的普及，配电网需要更加灵活、智能的设备来管理双向潮流和电压波动。这对一二次融合设备、智能终端、微电网控制系统等产品形成利好。

数字化、智能化产品迎来发展机遇。国家电网提出的“人工智能+”专项行动，预示着数字孪生、智能巡检、负荷预测等数字化解决方案将有广阔应用空间。

从传统电工装备向新能源配套设备、从单一产品向系统解决方案、从硬件供应向“硬件+软件+服务”的转型，将成为企业在未来五年抓住机遇的关键。

穿过甘肃—浙江特高压工程越州换流站施工现场的尘土，大型机械正在为主控楼和阀厅浇筑基础。在这个总投资超过350亿元的项目背后，是上百家企业组成的产业链协作网络。

国家电网每年新增的2亿千瓦左右风光新能源装机，需要从特高压到配电网的整个系统支撑，这为设备制造商、技术服务商创造了新的增长空间。

电力装备企业正在从单纯的产品供应商，转变为新型电力系统建设的重要参与者。