新瀚新材拟1288万收购海瑞特51%股权，后者2024年亏损逾千万，无业绩承诺条款

1月16日晚间，新瀚新材（301076）发布公告，根据公司战略规划和经营发展需要，为持续提升公司服务聚芳醚酮树脂（PAEK）全产业链客户的能力，探索新的业绩增长点，公司于1月15日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于现金收购汤原县海瑞特工程塑料有限公司51%股权的议案》。

同日，公司与汤原县海瑞特工程塑料有限公司（以下简称海瑞特）股东周宏伟、李红、姜忠喜、李大维、逄淑荣、谭冠男和王力风7人及标的公司签署了《关于转让汤原县海瑞特工程塑料有限公司股权的股权转让协议》。根据坤元资产评估有限公司出具的《江苏新瀚新材料股份有限公司拟进行股权收购涉及的汤原县海瑞特工程塑料有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告》，截至2025年8月31日评估基准日，海瑞特的100%股权评估值为2,532.88万元，海瑞特100%股权对应交易价格最终确定为2,526.00万元。公司本次使用自有资金收购海瑞特51%股权，即股权的转让对价1,288.26万元。

关于标的公司概况，公告显示，海瑞特成立于2013年，注册资本6800万元，位于黑龙江佳木斯汤原县化工园区，系主要从事聚醚醚酮（PEEK）特种树脂和聚芳醚酮（PAEK）低熔点特种树脂合成及其改性树脂研发、生产、销售为主的高新技术企业。经过多年的研发和完善，海瑞特形成了200余吨/年的高品质PEEK树脂及PAEK低熔点树脂工业化生产能力，产品主要可用于航空航天、汽车、电子电气、能源、医疗器械等领域。

读创财经注意到，最近一年一期财务报表（见下表）显示，标的公司2024年营收仅478.35万元、净亏损1079.52万元；2025年前8个月，标的公司营收757.56万元，亏损518.86万元。公司所有者权益自2024年末的1876万元缩水至2025年8月末的1357万元。值得注意的是，与近年来A股多个并购案例不同的是，本次交易未设置业绩承诺及补偿条款。

至于本次交易的目的，公告称，本公司目前主营业务为芳香酮类产品的研发、生产，核心产品之一：氟酮（DFBP）主要应用于特种工程塑料PEEK的生产，与全球主要的PEEK厂商建立合作关系，是PEEK树脂生产领域的重要供应商。标的公司海瑞特主要从事聚醚醚酮（PEEK）特种树脂和聚芳醚酮（PAEK）低熔点特种树脂合成及其改性树脂研发、生产、销售为主的高新技术企业，具备高品质PEEK树脂及PAEK低熔点树脂工业化生产能力。根据公司战略规划和经营发展需要，为持续提升公司对聚芳醚酮树脂（PAEK）全产业链客户的服务能力，探索新的业绩增长点，拟定了本次交易。

本次交易对公司的影响方面，公告称，本次交易对公司2025年经营业绩不会产生影响，对公司持续经营能力和财务状况不会产生重大影响，不存在损害公司和全体股东特别是中小股东利益的情形。本次交易完成后，标的公司将成为公司的控股子公司，将导致公司合并报表范围发生变化。

本次交易的风险提示方面，公告称有以下方面：

▲交割风险

本次交易存在交割先决条件，最终能否成功交割与交易能否顺利完成存在不确定性

▲业绩风险

标的公司业绩受行业竞争情况、市场需求变化及自身经营状况等多种因素影响，标的公司能否顺利整合、业务能否实现战略协同效应存在一定不确定性，标的公司可能存在业绩不及预期的风险。公司将密切关注目标公司经营动态，努力降低相关风险。

▲收购整合风险

本次交易完成后，标的公司海瑞特将成为公司的控股子公司，尽管上市公司与标的公司在市场、产品和技术等方面具有业务协同的基础，但由于管理模式可能存在的差异，可能面临整合不及预期的风险。

▲标的公司继续亏损影响

上市公司业绩的风险根据《企业会计准则》相关规定，本次收购完成后，上市公司将持有标的公司51%的股份，后续年度标的公司若继续亏损，将在合并报表层面对公司经营业绩产生不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。

来源：读创财经

审读：汪蓓