光伏出口退税取消！农药行业迎涨价潮，草甘膦龙头谁能抢占先机？

近日，财政部税务总局发布公告显示，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。其中，产品清单中涉及11项商品代码的94个农药品种。

华鑫证券2026年1月13日发布的化工行业研究报告指出，草甘膦行业目前经营压力较大，库存呈持续下降趋势，价格近期出现上涨，结合海外补库存的市场背景，行业发展存在向好趋势。兴业证券2026年1月6日发布的基础化工行业周报提到，2025年12月29日，农业农村部农药检定所公示4款通过审议的新创制农药，江山股份登记的PPO类非选择性除草剂苯嘧草唑在列，新创制农药具备使用效果优良、抗药性低的特点，专利有效期内，相关企业可依托产品特性拓展市场。国投证券2025年12月15日发布的基础化工行业周报提及，农药行业具备高集中度、高开工率、低盈利水平的特征，此类行业内企业易于开展协同动作，通过调节产能负荷影响市场供需关系，引导产品价格变动。

产业链及企业梳理

一、农药产业链

江山股份：登记有PPO类非选择性除草剂苯嘧草唑，该产品属于新创制农药，具备使用效果优良、抗药性低的特点，可依托产品特性拓展市场。

扬农化工：国内仿生农药行业规模较大的企业，产品涵盖杀虫剂、除草剂和杀菌剂等农药品类，拟除虫菊酯农药产量和营业收入位居全国同类行业前列。

利尔化学：从事农药相关业务，主营涵盖除草剂等农药品类，具备相关农药产品的研发、生产与销售能力。

二、草甘膦产业链

新安股份：草甘膦原药产能8万吨，采用有机硅-草甘膦协同生产模式，形成产业链闭环，可实现降本增效。

兴发集团：草甘膦产能18万吨，具备磷矿-黄磷-草甘膦全产业链布局，自有磷矿资源可锁定原料成本。

江山股份：国内草甘膦产能龙头，收购福华通达后产能达22.3万吨，出口占比超60%，绑定国际农化巨头订单。

和邦生物：拥有5万吨草甘膦产能，配套上游双甘膦原料，具备一体化产能优势。

三、磷化工产业链

云天化：磷矿储量近8亿吨，采选能力达1450万吨/年实现100%自供，磷肥产能全球第四，磷酸二铵国内市场占有率27%稳居全国第一，布局10万吨磷酸铁项目切入锂电材料赛道。

兴发集团：产业链完整度行业领先，拥有多门类精细磷化工产品，磷硅一体化协同发展，草甘膦与有机硅双业务并行，黑磷技术研发处于前沿阶段。

川恒股份：掌握CH半水湿法磷酸技术，现有磷矿石产能320万吨/年，循环经济模式实现资源高效利用，饲料级磷酸二氢钙等细分市场领先。

澄星股份：构建从原料矿山—黄磷—磷酸—磷酸盐的独立完整产业链，是国内少数具备9N级电子级磷酸量产能力的企业之一，产品进入三星、台积电等国际龙头供应链。

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本文源自：市场资讯

作者：观察君