农药行业“一证一品”新政落地，落后产能出清，龙头股集体走强引领行情

今日A股市场整体震荡调整背景下，农药板块逆势崛起，午后呈现持续拉升态势。个股表现尤为亮眼，龙头股江山股份盘中强势触及涨停，成为板块情绪风向标；联化科技、利尔化学、钱江生化、广信股份、苏利股份等多只板块内核心个股同步跟涨，板块整体交投活跃。从市场逻辑来看，此次农药板块逆势走强，并非短期资金炒作的偶然结果，而是行业政策红利释放、春耕需求旺季临近、全球市场需求复苏等多重利好因素叠加的必然体现，市场对农药行业后续景气度提升的预期显著增强。

“一证一品”新政正式落地，农药行业迎来全面洗牌：据农资与市场官方号1月4日报道，2026年1月1日，农业农村部第925号公告结束一年过渡期后正式全面施行，核心要求为“一个农药品种只使用一个商品名称”。该新政直击行业长期存在的“一药多名”“借证套证”乱象，通过将登记证、商标与生产主体强绑定，实现产品身份唯一性和可追溯性，从根源上规范市场秩序。农业农村部种植业管理司相关负责人表示，此项新政具有里程碑意义，将倒逼企业从“重贴牌”转向“重研发”，引导行业竞争聚焦技术、品质与服务，推动优质龙头企业脱颖而出，加速行业高质量发展。

部分农药原药出口退税取消，倒逼行业结构优化：据东方财富网1月14日消息，财政部、税务总局1月12日联合发布公告，明确自2026年4月1日起，取消草铵膦、精草铵膦、乙酰甲胺磷等多款农药原药产品的出口退税。国信化工研报指出，出口退税是农药企业重要资金来源，此次调整短期虽可能挤压相关企业利润空间，但叠加国内春耕备货期，草铵膦等品种存在价格上涨预期；中长期来看，将加速落后产能出清，促使企业向精草铵膦等高端品种转型升级，并向下游制剂端延伸以提升产品附加值。数据显示，2024年我国农药制剂出口金额已达613.6亿元，首次超过原药出口金额，占比提升至54.12%，此次政策调整有望进一步提升制剂出口占比。

春耕备货旺季临近，农药刚性需求释放：农业农村部数据显示，2024年我国农作物病虫害发生面积达3.8亿亩次，直接经济损失超420亿元，农药作为保障粮食安全的关键物资，需求具有强刚性。每年1-3月为国内春耕备耕关键期，农药采购需求将集中释放。结合百川盈孚数据，草铵膦行业已连续8个月开工率维持在80%以上，2025年12月底行业库存降至2024年以来底部水平，叠加全球草铵膦产能主要集中于中国，春耕需求叠加出口抢运预期，有望推动相关品种供需格局改善。

受积极影响的行业梳理

农药中间体行业：作为农药原药生产的核心上游环节，农药行业的景气上行将直接带动中间体需求放量。国信化工在1月行业研报中指出，随着“一证一品”新政推动农药企业向研发创新转型，以及草铵膦等品种需求增长，具备技术优势和规模效应的中间体企业将充分受益。特别是联化科技等在关键中间体领域全球市占率较高的企业，将依托下游大客户的稳定需求实现业绩增长。此外，中间体生产具有较高的技术壁垒，行业集中度相对较高，在农药行业结构优化过程中，头部中间体企业将凭借成本和技术优势抢占更多市场份额。

磷化工行业：磷元素是草甘膦、草铵膦等多款主流农药的核心原料，农药行业需求复苏将直接拉动磷矿石、磷酸等上游原料的消耗。据原创力文档发布的行业报告显示，2025年全球农药行业将呈现结构性调整与高质量发展态势，除草剂仍为主导品类，占全球作物保护市场47.2%份额，而草甘膦、草铵膦等除草剂的生产均高度依赖磷资源。新洋丰、云天化等拥有磷矿资源的一体化磷化工企业，能够实现从原料到农药产品的全产业链覆盖，成本优势显著，将直接受益于农药行业的需求增长和产品价格上涨。

植保服务与智能药械行业：精准农业的推广与农药行业的绿色转型形成协同效应，带动植保服务和智能药械需求增长。原创力文档2025年10月发布的报告显示，2025年我国精准施药设备装机量突破120万台，无人机植保作业面积达8.3亿亩次，占全国防治总面积的28%，较2024年提升9个百分点。农业农村部《数字农业农村发展规划》明确要求，2027年全国粮食主产区精准施药覆盖率达到60%，财政补贴标准从15元/亩提高至22元/亩。极飞科技、大疆农业等智能药械企业，以及提供一体化植保服务的企业，将受益于农药行业与精准农业融合发展的趋势，市场空间有望持续扩张。

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