特朗普通报全球，他带领美国赢了中国！话音刚落，中方对美征税

特朗普在底特律声称“中国已经成为美国最大的纳税人之一”，把加征关税说成是美国的“胜利”。但是账单是不会撒谎的，进口环节被抬高的关税成本最后传到了销售端，美企和消费者用更高的价格为这场“胜利”埋单。美国企业的反应也十分直接：超过九成的企业不愿意继续这种损人不利己的政策，行业组织联动施压，中国市场太大，合作的实际利益太明显。

英伟达不断发出继续合作的信息，因为它只关心需求与利润。特朗普一边喊着“赢”，一边又要求中国打开市场，甚至让英伟达H200过关。但是通行令所附带的限制条款非常繁多：订单要提前全额支付，发货数量不能超过美国客户总量的一半，书面保证不能用作军事用途，在发货之前还要经过第三方实验室的检测。这更像是一张处处设防的清单，并不是正常的合作规则。

从中国角度来看，H200已经不是不能替代的了。过去美国在需要的时候不肯卖给我们，现在肯卖了，我们也没有兴趣。技术与产业升级不能靠临时多几个芯片来解决，供应链也不可能只有一条路走。经历过被卡的痛苦之后，已经布局好的节点也加快了补课的步伐。芯片是这样，农产品也是一样的。

以大豆为例，美国可以卖，阿根廷、巴西、墨西哥也可以卖。阿根廷总统米莱最近多次表示希望访问中国，如果成行，农产品合作一定在其中。中国市场上的供应商很多，多渠道也是真实的。买卖看重的是性价比以及稳定的预期，并不是情绪，也不是行政命令。

商务部决定继续对原产于美国、韩国的太阳能级多晶硅征收反倾销税，期限为五年，自1月14日起执行。美国公司的税率区间为53.3%-57%。不是随便打的，而是打到了对方的产业链要害。多晶硅为晶体硅光伏电池的主要原料，中国的光伏已经不再受制于人，多晶硅全球产量占比超过85%，所以对不公平贸易说“不”，该加税就加税，有底气也有规则依据。

特朗普的“关税赢论”现在看起来很尴尬，因为关税使美国企业和消费者支付更多的费用；他希望中国市场敞开大门，但又在合作条款上设下种种限制；所谓“中国为纳税人”，税负转了一圈之后仍然在美国境内。贸易不同于拳击比赛，将复杂的经济关系强行纳入零和博弈之中，最终的成本最终还是回到自身身上。

产业链的韧性不是靠嘴炮打造出来的。中国光伏从上游到下游经历过补贴退坡、海外市场波动、技术路线之争，能够把多晶硅全球产能做到高占比，是因为建立了完整的产业生态。这就是我们用规则来反击不公平关税的底气，稳、准、狠。

美国这一波是以政治收益为主、经济逻辑为次：对内煽动情绪、对外摆出强硬姿态，最容易打出的牌就是关税。英伟达要市场、美国农业要出口、零售业要降低成本，这些都是真实的市场需求，挡不住。对等关税听上去很公平，但是很显然它会使进口成本上升，加大消费端的压力，促使对方寻找替代途径，最终只“赢在嘴上”。

对于光伏上游的事务，该管的时候就管，该防的时候就防，该征的时候就征；芯片合作可以谈，但是不会在附加很多限制的情况下匆忙买账。市场有自己的规则，安全也有自己的底线。过去的卡脖子经历使我们更加明白，在重要的环节上要具备自我选择的能力；对外要持续寻找多元的供应商，对内要持续补技术、补产能、补生态，稳步地走自己的路。

贸易规则的变化越来越快，企业的应对也就需要更加灵活。只依靠一个市场或者一条供应链的人，就会比较被动。多元渠道、风险对冲、合规能力决定企业能否度过经济周期。芯片、农产品、新能源材料等等，选择越多，谈判就越有底气。产业高成本并不意味着更具有竞争力；中国不是唯一的选择，美国也不能靠一条禁令解决复杂的产业链。