中国手机厂商撑起全球六成市场，海外出货结构进入重构期

在存储芯片价格再度走高、供应链成本持续抬升的背景下，全球智能手机行业正进入新一轮结构性调整周期。

1月14日，IDC发布数据显示，2025年第四季度全球智能手机出货量同比增长2.3%，全年出货量达到12.6亿部，同比增长1.9%。但这一轮复苏更多来自高端机型、折叠屏以及消费者对未来涨价的预期提前换机所推动。IDC同时警告，随着关键元器件持续紧张，2026年的市场环境将明显承压。

“过去一年，存储和供应链价格上涨，对100美元以下市场的冲击最为明显，而这一压力在2026年仍可能延续，并继续影响厂商的产品定价和出货节奏。”另一家调研机构Omdia分析师Lucas对第一财经记者表示，中国厂商的海外扩张并未停止，但竞争方式和主攻价位带正在发生明显变化。

海外竞争重心整体上移

从全球市场结构看，2025年的增长明显偏向高端。IDC数据显示，苹果与三星成为前五厂商中增长最快的两家，全年同比增速分别达到6.3%和7.9%，两者合计市场份额升至39%，较2024年的37%进一步提升。

“中国厂商的整体格局相对稳定，但随着市场整体向更高价位迁移，正在面临结构性压力。”IDC全球客户设备研究集团副总裁Ryan Reith表示，当前被认为是“前所未有”的存储芯片短缺，预计将导致2026年市场出现下滑。

这意味着，对成本极度敏感、利润空间本就有限的中低端市场，正在变得越来越难做，而这恰恰是过去多年中国厂商在海外的主要“基本盘”。

Omdia向记者提供的数据显示，2025年前三季度，全球智能手机累计出货规模约9亿台，其中中国厂商合计出货占比已超过60%。尽管入门级市场仍然是中国厂商在海外出货量占比最大的区间，但随着存储等关键元器件成本持续上升，该价位段的盈利能力正在被明显压缩。相比之下，中高端市场正逐步成为中国厂商集体加码的核心战场，试图在规模与利润之间寻找新的平衡点。

“过去主要靠低价机型做规模，现在更多是在重构价位结构。”Lucas对记者表示，过去一年中国厂商仍在持续获取海外市场份额，但扩张方式已经明显不同。

在主要厂商中，荣耀的扩张最为激进。Lucas指出，2025年前三季度，荣耀是海外增长最快的中国厂商，同比增长约55%，增长主要来自中东非和东南亚市场。“在产品结构上，荣耀并未像多数中国厂商那样继续集中在入门级市场，而是将重点放在300到500美元区间。该价位段占其2025年至今海外出货量的23%，在主要中国厂商中占比最高。”

在中东非市场，这一价位段原本是三星的传统优势区间。“荣耀主要在两方面进行了突破，一是率先系统性对接当地大型KA渠道，而非依赖分散的小型零售店；二是将国内的AI功能演示和销售培训体系复制到海外门店，强化消费者对产品差异化的感知。此外，南非由于停电频繁，大电池成为核心卖点，而荣耀的多款产品在这一维度上具备明显针对性。”Lucas表示，从产品销量可以看出效果，荣耀X9c的海外销量同比上一代X9b增长约102%，荣耀400系列海外销量同比荣耀200系列增长约86%。

作为应对，三星在2025年也调整了自身策略，将部分重心下移至中端市场，推出更多价格相对适中的产品。Lucas认为，这可以被视为对中国厂商在300—500美元价位段持续施压的一种“防守式反击”。

其他中国厂商同样在调整路径。OPPO正在尝试抬升产品定位，从过去主要集中在200美元左右的入门市场，转向在部分发展中市场推出更多中高端4G产品，尽管这些市场的基础设施和渠道条件仍不完善，但已经开始出现初步反馈。

小米面临的约束更多来自自身成本结构。Lucas认为，由于整体产品结构偏中低端，小米在2025年受到元器件涨价的冲击更为明显，目前正通过在东南亚和西欧推动“生态协同”战略，提升品牌形象与中高端产品占比，但这一调整仍处于过程中。

vivo的策略则偏向区域扩展，在巩固东南亚市场的同时，加大对北非和拉美市场、尤其是巴西的投入，相关市场有望在2026年对其出货形成更直接拉动。

最大变量：成本与供应链

2026年的不确定性，正在更大程度上集中到成本与供应链本身，尤其是存储价格的剧烈波动。

从产业链端来看，新一轮存储涨价周期已经被多家机构认为强度超过2018年高点。Counterpoint Research预计，2026年第一季度存储芯片价格将环比上涨40%至50%，第二季度还将进一步上涨约20%。

其中，用于高性能计算和AI的DDR5内存涨幅尤为显著。自2025年9月以来，DDR5价格累计涨幅已超过300%。以某品牌16GB DDR5笔记本内存条为例，其价格已从2025年9月的约380元，攀升至2026年1月的1399元。TrendForce预测2026年第一季度DDR5/一般型DRAM合约价季涨约55%–60%，而NAND Flash合约价则预计上涨33%–38%

存储价格的变化，正在迅速向终端传导。

小米已经宣布，由于旗舰机型小米17 Ultra系列所采用的内存成本大幅上升，全系产品售价上调500至700元。PC市场同样出现连锁反应，华硕、联想等品牌的部分笔记本型号近期已上调价格，甚至有产品在短短数日内上涨了800元。

对智能手机厂商而言，存储属于不可替代的核心BOM成本项，且在中低端机型中占比尤为敏感。“哪怕单机只增加几美元的存储成本，对本就利润极薄的低端机型来说，都会直接影响定价和销量。”Lucas对记者表示。

随着内存等元器件价格上涨，100美元以下超低端市场的商业模型正变得愈发脆弱，Omdia数据中，传音承受的压力最为集中。为对冲价格敏感带来的冲击，传音正在通过分期付款等金融工具，降低消费者一次性支付门槛，以维持在新兴市场的出货规模。

Ryan Reith指出，存储芯片短缺持续时间将直接决定下滑的幅度。这也意味着，即便整体出货量承压，行业平均售价仍可能继续上行，在存储与供应链成本共同作用下，全球智能手机市场的新一轮洗牌，或许才刚刚开始。