产业政策升级，用数据看清炒作潜力高低

近期有不少产业政策陆续落地，其中关于工业互联网平台的规划尤其值得关注，未来几年要打造「专业型+行业型+协作型」的多层次平台体系，让更多工业设备实现互联，构建新一代的工业互联网生态。很多人会关心，这些政策会不会影响自己的投资？其实政策只是市场波动的外部诱因，真正决定市场走向的，是资金的参与态度和交易行为，这时候量化大数据的价值就凸显出来了。

我身边有个同事，之前总觉得有机构关联的品种更稳妥，抱着这个想法买了某个品种，结果一路下跌，套了大半年才解套。相信很多人都有类似的经历，总觉得有机构在就不用担心下跌，但实际情况远不是这么简单。

一、打破固有认知

股市说白了就是个比拼认知的竞技场，大家都知道大资金对走势有很强的影响力，所以这些年不少人都在钻研机构动向，各种分析方法五花八门，但多数人都陷入了一个认知误区。大家偏爱有机构关联的品种，总觉得有机构参与，走势就不容易跌，就算跌了，机构也在亏钱，早晚能涨回来。但实际每年发行的机构产品多如牛毛，几乎九成的品种都有机构资金涉足，可走势依然涨跌分化严重，这到底是为什么？

其实核心问题很简单，机构持股不等于机构会持续参与交易，有的机构甚至不是冲着获取差价收益而来的。没有机构大资金持续参与交易的品种，下跌会很容易，上涨却很难持续——跌起来没有足够规模的资金接盘，很难翻身；涨起来如果遇到资金兑现，普通投资者又没有足够实力承接，最终只能看着走势一路走弱。

看图1：

就像图里呈现的，两个品种都经历了一波快速下跌，但后续走势完全不同：一个很快就反弹回升，另一个却持续走弱。造成这种差异的核心，就是一个有机构资金持续参与交易，另一个没有。如果机构资金在调整时发现买盘不断，可能就会顺势兑现筹码，导致连续下跌；如果机构资金觉得有能力掌控局面，就算暂时下跌，后续也有反转的可能，当然这不是说马上反转，也可能会继续调整，但只要有持续参与的机构资金，走势就不会毫无支撑。

二、看懂核心逻辑

很多人会问，怎么才能知道机构资金有没有持续参与交易？以前这确实是个难题，但随着量化大数据技术的发展，现在已经能轻松解决这个问题。通过长期积累所有品种的交易行为数据，再经过大数据模型的计算处理，就能提炼出反映机构资金活跃程度的「机构库存」数据。这个数据只看机构资金是否积极参与交易，和大家平时说的资金流入流出完全无关，也不代表具体的机构类型，只是客观呈现机构资金的交易活跃情况。

「机构库存」数据的意义在于，当数据持续存在时，说明机构资金在积极参与交易；如果数据逐渐消失，说明机构资金没有持续参与的意愿，或者参与力度小到可以忽略。这就能帮我们摆脱主观猜测，用客观数据看清走势背后的真实情况。

看图2：

看图2里的两张对比图，左侧品种在调整过程中，「机构库存」持续增加，说明机构资金一直在积极参与交易，就算调整幅度大，也有资金支撑；右侧品种虽然有短暂的反弹，但「机构库存」逐渐消失，说明机构资金没有持续参与的意愿，后续走势自然持续走弱。这就是量化大数据的价值，不用再靠感觉判断，用数据就能看清核心逻辑。

三、建立理性认知

在市场中，我们很容易被表面的涨跌或者消息影响，做出情绪化的决策。比如看到某个品种有机构持股就盲目跟进，看到政策利好就冲动入场，结果往往踩坑。但用量化大数据分析后就会发现，这些表面的信息都不是核心，真正重要的是资金的交易行为。

不管有多少政策消息出台，不管品种有没有机构持股，只要没有持续参与的机构资金，走势就很难有持续的支撑；反之，只要有机构资金积极参与交易，就算暂时调整，后续也更有机会。量化大数据能帮我们跳出主观情绪的干扰，从客观数据出发，建立更理性的市场认知。

四、沉淀长期能力

投资不是短期的投机，而是长期能力的沉淀。学会用量化大数据分析市场，不仅仅是看懂当下的走势，更重要的是养成用数据说话的思维习惯。这种思维能帮我们减少情绪对决策的影响，不再被市场的噪音干扰，专注于最核心的资金交易逻辑。

现在市场变化越来越快，各种消息层出不穷，只有抓住核心逻辑，才能在市场中保持清醒。用量化大数据武装自己，慢慢沉淀出属于自己的投资能力，才能在长期的投资过程中走得更稳、更远。

近期的各种政策消息只是市场的外部因素，不用过度解读，更不用因为消息而盲目决策。真正能决定走势的，是资金的参与态度，而量化大数据就是帮我们看清这一点的工具。保持理性，用数据说话，就能在市场中找到适合自己的节奏，增强投资的信心。

以上相关信息均为本人从网络收集整理，仅供交流参考。部分数据与信息若涉及侵权，请联系本人删除。本人不推荐任何品种，不指导任何投资操作，从未设立收费群，也无任何荐股行为。任何以本人名义涉及投资利益往来的，均为假冒诈骗，请提高警惕，谨防上当。文中出现的「机构库存」等数据名称，仅用于对不同数据之区分，不具有其字面本身含义及其他延伸含义，更不具有映射涨跌之意图。