卷入IPO造假案，中新集团独董被罚40万

作者 | 深水财经社 韩峻

苏州一家上市公司独董被罚，竟是因为另一家生物药企的案子。

1月12日，中新集团与会稽山两家公司同步公告称，独立董事刘勇因“非本公司事项”被证监会处以40万元罚款，并已提交辞呈。

这个“非本公司事项”，其实与他此前在另一家企业，苏州华道生物药业股份有限公司（简称“华道生物”）IPO发行有关。

此次处罚不仅让刘勇本人陷入风波，也再次将华道生物涉嫌欺诈发行、财务造假的问题推到了公众视野之下。

从公开信息看，刘勇并非华道生物的高管，而是公证天业会计师事务所的合伙人，也是该所为华道生物IPO项目出具审计报告的签字注册会计师之一。

2025年12月，证监会下发《行政处罚决定书》（〔2025〕153号），认定刘勇作为“直接负责的主管人员”，在审计过程中未勤勉尽责。证监会据此认定其行为违反《证券法》第二百一十三条第三款关于中介机构勤勉义务的规定，对刘勇作出警告并罚款40万元的处罚。

具体问题包括，对华道生物虚构合同、虚增收入等明显异常迹象未保持应有的职业怀疑；在关键业务合同核查、客户走访、财务数据勾稽等核心环节，均未达到审计准则要求的专业标准。

当时，华道生物在IPO申报期间已出现频繁更换客户、销售回款依赖体外资金循环等高风险信号，但审计团队未深入追查，反而出具了无保留意见的审计报告，客观上为虚假财务数据“背书”。

值得注意的是，刘勇除参与华道生物项目外，还担任多家上市公司独董和年报签字会计师。截至2024年，他作为签字注会的A股公司包括世华科技、龙腾光电、苏州天脉和和顺电气，四家均获标准无保留意见。

而他参与的另两个IPO项目也已撤回。此前，刘勇还因仁和股份（已摘牌）年报审计问题，于2024年3月被财政部警告。

因为刘勇的事情，中新集团被拉到了聚光灯下，在发布刘勇离职的公告之后，中新集团于1月14日又披露了一则股东减持计划。

公司股东CPG CORPORATION PTE LTD（即新加坡新工集团）拟在未来三个月内，通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过4496.67万股股份，占公司总股本的3%。

虽然此次减持与刘勇被罚无直接关联，但在敏感期发布此类消息，难免让中新集团站在风口上。

视线拉回到华道生物，其实华道生物的造假手法并不复杂，却颇具迷惑性。

这家成立于2017年的公司原计划在创业板上市，IPO申请于2021年12月获受理。2022年8月，深交所启动现场督导，次月，华道生物主动撤回申请。

本以为事情就此翻篇，但2024年7月，证监会发布罚单认定华道生物构成欺诈发行，对公司及5名责任人合计罚款1150万元。

调查发现，2019至2021年，华道生物连续三年虚增收入和利润。

三年分别虚增收入2559.65万元、2637.61万元和2876.11万元，占当年营收的10.87%、7.63%和8.37%；虚增利润1215.17万元、1061.21万元和1500.14万元，占利润总额的28.31%、15.45%和20.54%。

具体操作上，公司向无真实业务往来的个体户或空壳公司虚开发票，并通过自己控制的账户取现，再以“客户回款”名义存回公司账户，制造销售闭环。

后来因中介机构要实地走访客户，又在2020年和2021年两次更换“假客户”名单，先红字冲销原发票，再重开给新冒出来的主体。

为这起IPO提供服务的中介机构也难辞其咎。

律师事务所世纪同仁出具法律意见书称“符合上市条件”，公证天业会计师事务所则出具了标准无保留意见的审计报告。但事实上，两家机构对频繁更换客户、红冲重开发票、销售订单制单人与审核人为同一人等明显异常，均未保持应有的职业怀疑。

最终，证监会对世纪同仁没收业务收入75.47万元并处等额罚款，两名经办律师各罚20万元；公证天业被罚200万元，签字注册会计师刘勇、杨悦各被罚40万元。

不仅如此，近年来，江苏对资本市场监管明显趋严，尤其重视科创板申报质量与上市公司治理，而且严监管并未阻挡江苏企业上市步伐，反而提升了板块整体质量。

2022年至2023年，江苏科创板过会率稳定在85%左右，高于全国平均水平，但申报材料撤回率也从早期的30%下降至18%，显示企业筹备更为审慎。

（深水财经社独家发布，转载引用请注明出处）