英伟达吹响号角，AI医疗板块掀起热潮

1月13日，港股AI医疗概念掀起热潮，截至收盘，方舟健客（06086.HK）涨65.82%、医脉通（02192.HK）、晶泰控股（02228.HK）、阿里健康（00241.HK）集体上涨。

A股方面，泓博医药（301230.SZ）、博济医药（300404.SZ）涨20%，迪安诊断（300244.SZ）、贝瑞基因（000710.SZ）、国际医学（000516.SZ）、美年健康（002044.SZ）均录得大涨。

这轮热潮的直接催化剂，来自近期全球顶尖医药公司与科技巨头在AI医疗领域的重磅合作。

英伟达与礼来联手，引爆AI医疗市场

消息面，近日在第44届摩根大通（JPM）全球医疗健康大会上，英伟达（NVDA.US）与礼来（LLY.US）宣布，双方将在未来五年内投入10亿美元，在旧金山湾区建设一座联合研究实验室，旨在加速人工智能在制药行业中的应用。

黄仁勋认为，人工智能影响最深远的领域将是生命科学。而礼来董事长大卫·里克斯也曾表示，将公司海量的科学数据与英伟达的计算能力结合，有望"彻底革新我们所知的药物研发模式"。

此前，礼来已宣布部署基于英伟达Blackwell架构的全球最大AI制药工厂。此次合作标志着AI制药已从技术探索迈入由产业巨头主导的大规模、系统性投入阶段。

业内人士指出，过往开发一款新药可能需要超过10年时间和10亿美元以上的资金，而且药物结构设计高度依赖专家经验，新药筛选失败率高。而现在，在药物研发的早期阶段，凭借医药领域的大数据，运用AI技术进行药物靶点的发现与挖掘等，可以缩短研发周期、降低成本，驱动行业大幅降本增效。

国内AI医疗动态

中国AI医疗企业也在国际舞台上取得突破。1月5日，AI制药公司英矽智能（03696.HK）宣布与法国制药巨头施维雅达成研发合作，协议总金额高达8.88亿美元。其创始人表示，随着生成式AI更深入融入研发，制药超级智能的未来近在眼前。

政策层面同样迎来关键节点。1月11日，国家医保局发布《关于开展医保云建设试点申报工作的通知》，明确将于2026年2月至12月在部分地区试点建设 "个人医保云"。该试点旨在探索构建覆盖全人群、全周期、全场景的智慧医保管理新范式，核心任务包括深化医保数据治理、拓展可穿戴设备等院外健康数据来源，以及为参保人构建动态多维健康画像。

这也被视为推动医疗数据要素化、智能化应用的基础性工程，国内的AI医疗行业迎来从基础设施建设到价值创造的关键转折点。

AI医疗前景广阔，机构看好商业化落地加速

一组数据揭示了AI医疗行业的巨大潜力——

OpenAI此前披露，每周有超过2.3亿人在AI平台上咨询健康问题，其推出的"ChatGPT健康"服务反响热烈。国内蚂蚁阿福新版月活用户也在短期内暴增，达到3000万之多。

据Grand View Research报告，2024年全球AI医疗市场规模约266.5亿美元，预计到2033年将飙升至5055.9亿美元，期间年复合增长率高达38.8%，行业正迈入爆发式增长通道。

券商机构对AI医疗赛道普遍乐观。方正证券指出，AI驱动医疗产业形成新增长极，持续看好AI+医疗在制药、基础研究、诊疗和健康管理等方面的革命性潜力。

浙商证券研报指出，AI医疗应用在国家战略与市场需求共振下已进入商业化落地快车道。该机构认为，AI制药的核心价值在于大幅提升药物早期研发效率，国内多家AI制药平台服务能力已居全球领先地位，建议关注与AI制药平台有深度合作的传统CRO公司。

东莞证券亦表示，随着科技巨头积极布局AI医疗赛道，我国医疗信息化和普惠化进程将加速推进，医疗领域有望成为AI垂直应用场景的重要突破口，行业价值将进一步释放。

结语——

今日AI医疗板块的集体躁动，是市场对行业正从"技术展示期"步入"商业化与价值创造期"的强烈预期反应。国内外的多重信号共同印证了AI医疗不再是遥远的未来构想，而是正在发生的产业革命。

作者|飞鱼

编辑|Danna