深圳卓启咨询：2025年香港保险市场总结｜高增长的原因

2025年，香港保险市场在双重监管政策的重磅重塑与跨境需求的持续释放中，走出了波澜壮阔的增长曲线。作为深耕全球跨境咨询领域的专业机构，深圳卓启咨询全程见证并参与市场变革，通过服务海量精英人群与优质企业的实操经验，总结出本年度香港保险市场的四大核心特征，为后续跨境保险配置提供专业参考。

一、政策双轮驱动：监管升级重塑市场生态

2025年是香港保险行业的“监管深化年”，两项关键政策的落地实施，从根源上规范了市场竞争秩序，推动行业向高质量发展转型。

其一，分红演示利率上限新规于7月1日正式生效，明确港元分红保单演示利率上限降至6%，非港元保单为6.5%。此前，部分机构为争夺客户推出7%以上的激进演示利率，导致实际收益与预期落差较大，埋下行业风险隐患。新规出台后，有效遏制了过度竞争乱象，促使保险公司聚焦真实投资能力与长期收益稳定性，也引导消费者从“追逐高演示收益”向“关注分红实现率”理性转变。深圳卓启咨询数据显示，头部保司全年分红实现率仍保持在90%以上，优质产品的实际收益能力未受影响。

其二，港险版“报行合一”佣金改革（2026年1月1日生效）提前引发市场“末班车效应”。新规要求分红险首年佣金不得超过总佣金的70%，剩余30%需在至少5年内平均分摊，彻底打破了此前部分中介“高返佣、轻服务”的畸形模式。受此影响，2025年6月内地访客新单量同比激增3倍，热门储蓄型保单出现“一险难求”的抢单场景，推动全年市场热度持续攀升。长远来看，佣金与长期服务绑定的机制，将加速行业洗牌，利好注重全流程服务的专业机构。

此外，5月实施的公司迁册制度也为市场注入新活力，允许境外授权保险公司通过简化流程迁册至香港，进一步丰富了市场供给主体，强化了香港作为国际保险中心的吸引力。

二、市场态势：热度攀升，跨境需求成核心引擎

政策刺激与需求共振下，2025年香港保险市场迎来爆发式增长。一季度全港长期业务新单保费飙升至934亿港元，同比大幅增长43.1%，刷新2001年以来的季度新高；上半年长期业务新增保费达1737亿港元，同比增长50%，市场活力显著释放。从需求结构来看，内地访客仍是市场增长的核心驱动力。2025年上半年内地访客贡献保费占比或超三成，这一趋势与内地人身险预定利率下调、跨境资产配置需求升温密切相关。深圳卓启咨询服务数据显示，内地高净值人群选择香港保险的核心诉求已从单一“追求高收益”，转向“多元货币配置+跨境风险对冲+财富传承”的综合需求，适配全球身份规划、子女海外教育等跨境场景的产品备受关注。

本地市场需求同样稳步增长。尽管香港居民保险意识普遍较高（81%已拥有医疗保险），但保障缺口依然存在，仅有15%的人完全依赖公司保险计划，19%未参保。随着医疗费用上涨，30%的香港居民计划新增医疗保险，高净值人群购买意愿达48%，推动本地保障型产品销量持续提升。

三、产品创新：聚焦跨境场景，功能迭代适配多元需求

为匹配市场需求变化，2025年香港保险产品围绕“跨境适配性”与“功能灵活性”持续创新，核心升级方向集中在三大维度：

一是多元货币功能优化。主流储蓄险已支持7-9种全球主流货币配置，涵盖美元、英镑、澳元等，且生效后可灵活转换币种（部分产品每3年可转换），完美契合高净值人群分散汇率风险、适配全球生活场景的需求。深圳卓启咨询发现，此类产品在有全球身份规划、海外旅居需求的客户中渗透率超60%。

二是传承功能升级。保单分拆+无限次变更受保人功能成为储蓄险标配，可将一张大额保单定向分拆为多份，精准分配给多位家人，实现财富跨代永续传承，对注重家族财富规划的高净值客户吸引力极强。

三是保障型产品精细化。重疾险不断优化条款，扩大罕见病保障范围，提高轻症/中症赔付比例，部分产品新增重疾康复护理津贴；高端医疗险则进一步拓展全球医疗机构覆盖，适配跨境就医需求，成为有海外教育、旅居计划家庭的核心配置。

四、2026年展望与配置建议（卓启咨询视角）

展望2026年，香港保险市场将进入“监管常态化、需求理性化、服务专业化”的新阶段。佣金改革的全面落地将进一步净化市场环境，专业服务能力将成为机构核心竞争力；同时，随着全球经济格局调整，跨境资产配置、风险隔离需求仍将持续释放，香港保险作为跨境规划的重要配套工具，具有很大的市场价值。

基于此，深圳卓启咨询给出三大配置建议：

1、聚焦真实需求，拒绝盲目跟风：结合全球身份规划、子女教育、企业出海等跨境场景，选择适配的产品类型，避免被短期市场热度驱动。

2、优先选择稳健机构：重点关注保司分红实现率、偿付能力及信用评级，头部机构凭借成熟的全球资产配置能力，长期收益稳定性更有保障。

3、依托专业服务规避风险：跨境保险配置涉及政策解读、条款分析、合规缴费等多重专业环节，建议选择深耕跨境领域的咨询机构，获取全流程赋能支持。

卓启赋能：陪伴跨境保险配置全周期

2025年市场变革中，深圳卓启咨询依托“定制化规划+全流程赋能”核心优势，为客户提供政策解读、产品筛选、合规缴费指导、保单管理及理赔协助等全流程服务，帮助客户精准把握市场机遇、规避潜在风险。未来，卓启将持续聚焦精英人群与优质企业的跨境核心需求，联动战略伙伴，为香港保险配置提供针对性的专业服务解决方案。

温馨提示：香港保险配置需结合个人资产状况、风险偏好及跨境规划目标综合考量。如需了解2026年热门产品对比、个性化配置方案，欢迎联系深圳卓启咨询。