全球电池企业直接加码“新材料”扩产

来源：高工锂电

摘要

国轩开工万吨硅碳负极、宁德系启动5200吨固态高镍线

2026年开年，两条材料产线建设消息与两份供应链绑定动作叠加出现，勾勒出电池产业链正在发生的一次迁移：

新电池材料的扩产不再主要由材料企业单点押注驱动，而是越来越多被头部电池企业通过产线落地、股权/基金入股和长单份额承诺牵引，提前写进自身的技术路线与交付节奏。

在国内，国轩高科1月6日在安徽庐江开工的项目中，除年产20万吨正极材料外，还包括年产万吨级硅碳负极材料产业化项目，显示电池企业开始把硅碳从验证材料拉进规模化产能规划。

与此同时，天华新能控股子公司宜锂科技在江苏宜兴启动固态电池用高镍三元正极材料量产线建设，地方政府披露该项目规划年产5200吨、并提及其200吨/年中试线已试运行。

天华新能与宁德时代绑定紧密：宁德时代已完成受让天华新能12.95%股份并持股13.54%成为第二大股东、获得董事提名权，双方此前还通过天宜锂业形成75%/25%的合资结构。

因此，“宜锂科技上马固态正极量产线”更像宁德时代固态供应链布局的一部分，而非孤立扩产。

此轮扩产背后出现了更清晰的头部电池企业抓手：用资本与订单，把潜在关键材料提前变成体系内资产，并把材料端扩产的确定性从景气周期中“抽离”出来。

2025年11月，宁德时代参投的福建时代泽远股权投资基金新增为天目先导电池材料科技有限公司股东。

天目先导的业务描述覆盖高端纳米硅基负极、固态电解质及钠离子电池硬碳负极等方向。

这类基金入股的信号更硬：电池企业并非等待材料成熟后再采购，而是用股权把路线选择、产能爬坡与供应链能力更早纳入自己可调度的边界里。

同样在2025年11月，容百科技公告与宁德时代签署合作协议，宁德时代将容百列为钠电正极粉料第一供应商，并承诺每年采购比例不低于其钠电正极粉料总采购量的60%，协议有效期至2029年12月31日。

同时约定若当年采购量达到50万吨及以上，将给予更优惠价格条款。

对材料企业而言，这种份额承诺的意义在于，它把扩产的确定性从市场情绪转换为可写进合同、可用于融资和设备招标的需求锚点，更像产业链内部的订单融资。

全球市场也出现了“头部电池企业牵引材料扩产”的对照样本。

松下能源此前宣布与硅基负极材料公司Sila签署协议，采购下一代硅负极材料，并指向北美供应链的本土化来源。

Sila则在其官方披露中称，华盛顿州MosesLake工厂建设目标在2025年一季度完成，并计划自2025年四季度开始向客户交付合格材料。

对北美而言，这类合作的关键不只是材料性能，而是电池企业订单与本土产能共同把材料扩产从概念推到可交付节奏。

固态方向，三星SDI在2025年10月宣布与宝马集团、SolidPower达成全固态电池验证项目合作：

将使用SolidPower的固态电解质，由三星SDI供应全固态电芯，宝马负责模组/电池包与整车验证。

三方均在公告中强调要建立覆盖材料、电芯到整车的价值链协同。这类安排本质上也是由头部电池企业牵引材料—电芯—整车验证闭环，并反向要求材料侧建立更稳定的供给体系与质量标准。

可以看到，新材料扩产在2025年下半年以来呈现出一个更一致的逻辑：

硅碳、钠电与固态并行推进，但真正改变扩产性质的，是头部电池企业用三种方式把不确定性前置消化——

一是直接把关键材料写入自身扩产清单并推动规模化落地；

二是通过基金与股权把潜在关键材料企业纳入体系内资产；

三是用长单与份额承诺提前锁定需求，从而把材料扩产变成围绕交付节奏展开的工程问题。