医康养融合加速保险业转型

在老龄化进程不断加快的背景下，医康养产业正在从边缘议题走向经济与社会发展的“核心板块”。近期，在第20届中国保险创新论坛上发布的《2025年度中国保险医康养产业研究报告》（以下简称《研究报告》）给出的一个重要判断是：保险正在从单一的风险补偿工具，转变为连接医疗、康复、养老与支付体系的关键节点，成为医康养产业体系中不可或缺的一环。

这一判断，与人口结构变化高度契合。国家统计局数据显示，截至2024年底，我国60岁及以上人口已超过3亿人。与人口老龄化同步出现的，是疾病结构和服务需求的变化。高血压、糖尿病、心脑血管疾病等慢性病在老年人中高度集中，失能、半失能以及长期护理需求快速增加，医疗和照护支出呈现出“长期化、持续化”的特征。

瑞华健康保险股份有限公司董事长陈剖建在论坛上表示，老龄化带来的最大挑战，并不只是就医人数增加，而是医疗费用随年龄增长呈现出明显的阶梯式上升。65岁以上人群的人均医疗费用远高于劳动年龄人口，慢性病则需要多年甚至终身管理，单纯依靠住院报销型保障，很难覆盖长期风险。

从支付结构看，这种压力已经开始显现。我国基本医疗保险长期坚持“广覆盖、保基本”的定位，但在老龄化加速、医疗技术不断进步的背景下，医保基金支出增速持续高于收入增速。与此同时，大量康复、护理、特需医疗、目录外用药等费用，仍需要家庭自行承担。由此形成的，是一个规模不断扩大的“保障缺口”。

正是在这个缺口中，商业健康险与医康养产业的结合，开始被赋予更现实的意义。《研究报告》提出，保险的独特价值在于其能够同时连接客户需求、服务供给与资金支付，形成闭环式的运行机制。这种能力使保险不仅是“赔付方”，也可以成为医康养服务体系的“组织者”和“稳定器”。

一些地方的探索已经显现出这种变化。在部分地区，保险产品开始与康复、护理、养老机构形成更紧密的衔接关系，被保险人达到失能或重病状态后，不仅可以获得现金给付，还能直接对接相应的服务资源。以泰康保险为例，其通过“保险+养老社区+医疗体系”的一体化布局，将长期保险给付与养老、康复、医疗服务相连接，客户达到约定条件后，可将保险金用于入住泰康之家养老社区或使用配套的医疗与护理服务。

不过，陈剖建提醒，当前商业健康险要真正支撑医康养体系还面临不小挑战。首先是产品结构问题。老年群体的主要风险集中在慢病和长期护理，但市场上相当一部分健康险仍以短期住院医疗为核心，覆盖范围与实际需求并不匹配。

“定价压力也是不得不面对的现实问题。”陈剖建表示，老年人患病风险高、赔付高，而支付能力相对有限，如果完全依靠市场化定价，很容易出现“保费过高、需求受限”的情况；但如果价格压得过低，又会削弱保险公司的可持续经营能力。如何在“买得起”和“赔得起”之间找到平衡，是商业健康险必须解决的核心问题。

《研究报告》显示，随着“银发经济”和养老金融被纳入国家发展重点，医康养产业将从单一服务行业，逐步演变为涵盖支付、服务和产业链协同的综合体系。保险是否能够在其中发挥应有作用，不仅关系行业自身的发展空间，也关系老龄化社会中家庭与社会风险分担机制的稳定性。（经济日报记者 彭传旭 武亚东）