鏖战零售资产管理规模，开年银行资产提升活动密集上线

每经记者：李玉雯 每经编辑：廖,丹

新年伊始，工行、农行等多家银行密集推出了资产提升活动，即月日均金融资产提升至一定规模后，可享受对应档位的活动奖励，如商品兑换豆、微信立减金等。不只是大行，多家城商行及农商行也在近期纷纷推出相关活动的宣传海报。

值得注意的是，多数银行都注明了金融资产包括存款、理财、基金、保险、国债等。

活动密集上线背后，是银行持续发力零售AUM（资产管理规模），希望借此增强客户黏性。

资产提升活动密集开展

据农行零售银行公众号1月6日消息，即日起至3月31日，农行掌银注册用户可参加该行“资产提升有礼”活动。其中一季度1月场次的活动内容是1月月日均金融资产较去年12月月日均金融资产提升，可抽取对应档位的奖励。从活动的档位设置来看，资产提升的最低门槛为10万元，达标权益为52000小豆，小豆可用于兑换商品。

工行客户服务公众号日前发布“升金有礼”活动，其中，“月月升金礼”内容为1月的月日均金融资产较去年12月提升金额达到对应等级，可领取对应工银i豆奖励。例如，月日均金融资产较上月提升2万元（含）~5万元，可领3万豆；提升5万元（含）~10万元，可领4.5万豆……最高等级为提升600万元（含）以上，可领400万豆。客户同时可参与“资产达标礼”，1月月日均金融资产较去年12月提升/保持金额等级，也可领取对应工银i豆奖励。

不只是大行，城商行及农商行也在近期推出类似的资产提升活动。

据上海银行官微消息，今年1月至3月，持该行借记卡的客户可参与2026财富悦升有礼活动，每月达标客户需同时满足两个条件，一是当月资产月日均达到30万元，二是当月资产月日均较前三月资产月日均最大值提升达到5万元。每月达标客户可在次月参与领奖或抽奖，单月最高有机会赢80元微信立减金。

记者注意到，多家银行都注明了金融资产包括存款、理财、基金、保险、国债等，不过部分银行对于理财在途资金、基金在途资金等的划分存在差异。

亦有部分银行在活动中明确具体业务目标。例如，阳城农商银行的“达标有礼”活动，今年一季度在该行营业网点达成以下任一业务目标：寿险产品单笔投保保费达到5万元（含）以上、认购兴银封闭式理财达到20万元（含）以上，即可根据办理月份享受相应专属权益，每月限前50名。其中，1月成功办理，可获赠价值200元的家庭清洁服务权益；2月成功办理，可获赠价值100元的品牌奶制品提货权益；3月成功办理，可获赠价值50元的微信立减权益。

有助于提振零售AUM

针对银行资产提升活动密集上线情况，苏商银行特约研究员武泽伟认为，此类短期活动对提振AUM增速能起到立竿见影的刺激作用，尤其有助于盘活睡眠客户与吸引短期资金流入，是有效的战术抓手，但要转化为可持续的增长动力，则取决于活动能否带来客户黏性与综合收益的实质性提升。

“成功的活动通过引导客户将更多资产集中于银行并开展多元配置，能显著增强客户的转换成本与服务依赖度，从而提升黏性。对银行而言，这不仅能直接做大AUM基数，更能通过带动理财、基金等产品销售增加中收，通过资金沉淀稳定低成本负债，并通过深化服务挖掘更多交叉销售机会，从而改善客户综合收益贡献，实现从规模到价值的转化。”武泽伟表示。

“（对于资金留存）还是有效果的，毕竟有回馈。”上海地区一家国有大行支行副行长告诉记者，此类活动去年全年都有，并不只局限于年初“开门红”期间。

作为多家银行的战略重心，零售业务近年来经历“阵痛”时期，背后既有市场利率整体下行带来的利息收入压力，同时在基金减费让利、保险“报行合一”等政策影响下，手续费收入增长乏力也成为行业共性挑战。在此背景下，银行更加重视做大AUM，以带动中收和利润提升。

记者梳理发现，2025年前三季度多家A股银行零售AUM持续扩容。例如，截至2025年三季度末，邮储银行零售AUM规模达到17.89万亿元，较上年末增长超7%。

部分股份行零售AUM较2025年初的增速更是超过10%。例如，截至2025年三季度末，招商银行零售AUM余额16.6万亿元，较上年末增幅11.19%；中信银行零售管理资产余额（含市值）达5.26万亿元，较上年末增长12.12%；浦发银行个人金融资产余额（含市值）达到4.62万亿元，较上年末增长19.07%。部分城商行的增速也同样明显。例如，上海银行管理零售客户综合资产1.08万亿元，较上年末增长5.5%，其中长尾客群AUM较上年末增长504.81亿元，增幅为32.18%。南京银行零售金融资产规模9686.95亿元，较上年末增长17.14%。