和讯投顾姜琳琳：商业航天分歧将至，资金转向 AI！AIDC 招标爆发+ GEO新风口！

今天大盘又在强势拉升，当下这时间节点要关注哪些方向？和讯投顾姜琳琳分析，现在散户游资还有机构都在去盯的几个核心的方向。先说一说大家最亢奋的商业航天，吧周末呢全网都在说这20万颗卫星申报的事啊看着特别的刺激，但是呢我们得冷静，啊这个20万颗里面呢是有19万颗来自于刚成立10天的机构，本质上这个叫一次暂归轨道坑位的防卫动作，它不是说马上要给它发射上去，这个发射周期实际上是要长达14年的，而且呢以前炒的商业航天对标的是space x现在大概率呢是要给国家队去做配套以后，呢盈利逻辑呢是有发生变化的，那么这个板块呢我们现在得干嘛？呢得去参考军工的这个玩法，是现在想的这种赚大钱的模式，目前呢板块已经涨了将近60%了，参考去年的AI，低空经济都是涨了70%左右，会面临一波调整，那现在呢没到顶，但是呢我们也不不能盲目去追，像周末才后知后觉冲进来，这些散户啊大概率是要去接这些先知先觉资金的筹码的板块，接下来呢会有分歧，肯定这个会会有的，但是呢咱们在里边的我们先去做好趋势跟随就行，在外边的千万不要脑子一热往里去冲了。

另外我们再看一看啊资金还能去的新方向，这个我们要重点去聚焦在AI方面了，这也是我们这个周末市场上热议的方向，为什么？呢因为现在国产的算力卡不缺了，不但h200的供应跟上了，而且呢还搞了配额制，现在互联网大厂终于能够放开手脚去建数据中心了，唉就我们所说的aidc啊接下来呢招标会密集的爆发，像字节呢已经打了头阵了，阿里腾讯后续也会加码去投资，2026年总的招标量呢会比2024年翻一倍还多，所以呢接下来像电源呢像液冷这些配套的企业都会有拿到实实在在的订单，所以这就不是单纯的炒概念。啊另外呢数据中心建好以后，实际上对咱们国产算力也是利好，之前有人就说呀说这h200进来之后会不会利利空，国产算力啊利空这个国产芯片这方向啊实际上不能这么看，因为h200呢是擅长训练，我们擅长推理，要先有训练再有推理，这俩呢它是先后的逻辑啊训练的，性能提升起来之后，呢推理这价值才能够体现，所以呢这两个它不是非黑即白的关系，所以呢 Aidc方面的投资资本开支在增长，国产的算力也会同步迎来一个上升的趋势，这一点我在前面的视频当中跟大家聊过，感兴趣的朋友们也可以去看一下我们前面的视频。另外呢就是 AI里面最火的还有AI应用，尤其是新的分支geo啊昨天晚上直播的时候，我也重点重点跟大家去讲了这个 geo的这个方向，简单理解就是以前企业投广告靠的是搜索引擎的竞价排名，现在呢大家都改用大模型去问问题。

让大模型优先去推荐自己，这就相当于是AI时代的seo目前这个技术已经是在电商在教培在游戏里面落地了，而且头一次能够在多个大模型曝光，不像以前你投百度，只有百度能搜到你，投谷歌，只有谷歌能搜到你，所以说现在呢是比以前的这个广告更值钱了，这个叫一个长周期的机会。同时呢 AI应用还有几个催化，一个是豆包成了春晚独家的AI合作伙伴，那么春晚期间AI的需求肯定是会暴涨的。另外质谱还有mini max在港股这这两天涨的也非常好，同时的话呢 deepseek2月份要去发布它的新模型，那么这一波AI应用呢还是不缺催化的，所以整体来讲，啊第一个就是商业航天，咱们场外的你不要去做追高，等分期调整之后，我们再看重点去盯国家队配套的这样的一个动向。第二个就是AI方向，咱们重点去盯aidc数据中心加国产算力以及AI应用方向，这些都是在产业逻辑上有变化的方向，市场呢都喜欢炒新不炒旧，而且呢这些位置都比较低。