直击绿色融资痛点：一线金融从业者的创新实践图谱

来源：中国证券报

在“双碳”目标引领下，绿色转型已成为企业高质量发展的必答题。在这场关乎产业升级、环境保护的变革中，绿色金融从业者正以产品创新为工具、以精准服务为支撑，深入传统转型企业与新兴绿色产业一线，破解资金痛点、搭建赋能桥梁。从绿色信贷到转型金融支持，他们用实践勾勒出绿色金融精准滴灌的生动图景。

锚定需求 破解融资痛点

中诚信绿金市场总监宋天豪注意到，生物多样性金融的关注度正在呈现明显的上升趋势。过去一年，随着“昆明-蒙特利尔全球生物多样性框架”进入全面执行期，以及中国人民银行牵头制定的《生物多样性金融目录（试用稿）》的推广，越来越多生物多样性金融的创新案例在全国范围落地，为可持续农业、可持续林业、可持续渔业等领域提供了资金支持。

2025年底，北京农商银行携手首农食品集团下属子公司北京首农畜牧发展有限公司落地北京市首笔“生物多样性+可持续发展挂钩”贷款，成为金融赋能现代农业生态转型的典型实践。该笔贷款精准锚定农业领域“生态保护与可持续生产并重”的核心需求，在资金用途上严格对标《生物多样性金融目录》，专项支持“有机、绿色等认证农业”项目，助力维护农业生态系统平衡与物种多样性，持续提升农业生产的生态效益。在机制设计上，该笔贷款设定了科学可量化、可验证的生物多样性保护绩效目标，将贷款利率与绩效达标情况挂钩，构建起“生态保护有回报、绿色转型有激励”的良性循环，有效引导企业将生态责任转化为发展动能。

宋天豪表示，我国农业企业生产模式正从传统种养向生态科技升级，融资需求不再局限于简单的购买农资，而是向绿色和有机农业、良种繁育等高技术、高投入环节集中。这些符合生物多样性保护要求的项目，往往周期长、投入大，对长期资金的需求迫切。“生物多样性+可持续发展挂钩”贷款的落地，意味着绿色金融的内涵正在不断延展，生态价值的变现路径正逐渐被打通，我国绿色金融市场已进入规模稳健增长与创新多点突进并行的成熟期。

创新产品 支持绿色转型

劳盛大中华区可持续发展总监杨晓曼表示，绿色信贷与转型金融正在协同发力，共同驱动实体经济绿色转型。一方面，绿色信贷通过约束机制，提高高耗能企业融资成本，迫使企业“必须转”；另一方面，转型金融通过精准支持，解决企业“不能转”的资金难题。

北京银行苏州分行产品经理唐凡在日常工作中不断探索绿色金融实践。“迫于环保合规与出口市场的绿色要求，企业绿色转型意愿强烈。不少企业甚至感受到‘不升级就淘汰’的生存危机。然而，相关的金融支持目前仍处于探索阶段。”唐凡说。

为支持企业转型升级，北京银行苏州分行积极创新。2025年7月，该行与苏州双碳产业科技投资发展有限公司联合落地首单碳账户认证服务，为苏州易助能源管理有限公司在苏州市双碳综合服务平台暨苏州市民营企业ESG服务平台建设了完整的碳账户，并完成碳账户评级报告认证。北京银行苏州分行积极采纳该评级认证报告作为增信依据，为易助能源提供了1000万元授信支持，并执行了优惠的贷款利率，为企业降低绿色转型成本。

2025年，北京银行苏州分行帮助江苏中来能源科技开发集团有限公司取得江苏省铝行业首家转型融资主体认定，并为其提供99090万元转型金融贷款支持，转型资金用于公司产品工艺设备的优化改进、铝制品表面涂覆工艺研究、延长铝制品使用寿命等。

另外，企业绿色转型项目前期投入较大，尤其是基础设施改造项目，短期收益可能不明显。唐凡建议：“对于建设期较长的项目，银行可给予宽限期，合理安排贷款期限，例如延长至15年、20年，以时间换空间。”

解决痛点 重塑实体经济价值

尽管绿色金融实践成效显著，但从业者们清醒地认识到，行业发展仍面临诸多痛点。一位金融从业者坦言，不同区域绿色金融目录执行口径存在差异，部分新兴绿色技术如氢能储运、新型环保材料等未被纳入目录，导致相关项目难以获得信贷支持；同时，企业与金融机构之间信息不对称问题突出，中小企业普遍缺乏绿色项目申报、减排效益核算的专业能力，甚至不清楚自身项目是否符合绿色信贷条件，而金融机构难以精准获取企业的绿色数据，这些成为绿色金融赋能企业转型的瓶颈。

针对这些痛点，专家们给出了解决思路。杨晓曼认为，2026年绿色金融产品将在三个方面实现创新突破：转型金融工具更为普及，将出现更多针对高碳行业转型的金融产品，允许企业设定分阶段减排目标；资产证券化加速发展，例如火电企业可通过发行REITs盘活低碳改造后的资产，回笼资金用于再投入；数字化赋能风险评估，将利用大数据和AI技术建立更精准的碳金融风控模型。

政策层面的支持同样关键。唐凡建议，国家应出台更多支持政策，例如给予主动开展绿色转型的企业单独项目补贴，进一步降低转型成本。

宋天豪表示，2026年是“十五五”起步之年，在绿色金融标准体系全面统一与转型金融扩面提质的依托下，我国绿色金融将从体系建设期向效能释放期转变。结合当前的政策信号与市场实践，2026年绿色金融的发展将换挡升级，绿色金融创新将从单纯的资金投放，转向对实体经济的深度价值重塑，推动高碳行业迈入低碳转型的深水区。随着国家分行业转型标准的落地，金融资源有望进一步流向钢铁、水泥、化工等传统行业的改造项目，进一步破解高碳行业融资难、转型贵的痛点。