AI芯片涨价潮：三星利润激增160%，下游厂商苦不堪言

哈喽，大家好，今天小墨这篇评论，主要来分析 AI 热潮引爆芯片涨价潮 三星狂赚背后的行业连锁反应

全球科技圈正上演一场 “芯片争夺战”，不少企业拿着资金却抢不到足额芯片。韩国科技巨头三星电子却迎来丰收季。

预计 2024 年第四季度营业利润将暴涨 160%，达到 16.9 万亿韩元，折合约 117 亿美元。这波惊人增长的背后，正是人工智能热潮掀起的全球内存芯片供应风暴。

AI 对算力的海量需求彻底改写了半导体产业的供需格局。过去几年，内存芯片行业长期深陷产能过剩的泥潭，价格持续走低，三星等制造商一度陷入亏损。2023 年下半年起，生成式 AI 浪潮到来，一切发生改变。

AI 数据中心对高带宽内存 HBM的需求呈爆炸式增长。这种专为 AI 训练和推理设计的先进内存芯片，价格是传统 DRAM 的数倍，利润率更高。

HBM 生产工艺复杂，产能扩张速度远跟不上需求增长。三星和 SK 海力士掌控全球 70% 的内存芯片市场，两者将产能向 HBM 倾斜后，传统 DRAM 和移动内存供应开始吃紧。

AI PC 和 AI 手机的兴起进一步加剧需求压力。一台 AI PC 的标配内存从 8GB 跃升至 16GB 甚至 32GB，智能手机内存配置也在快速攀升。

2025 年 12 月，字节跳动豆包团队发布手机助手技术预览版，合作的中兴工程样机 nubia M153 为保障 AI 功能流畅运行，标配内存直接拉满 32GB，这类 AI 终端产品正成为内存需求的重要增长点。

2026 年 1 月初，三星电子和 SK 海力士同步通知客户，第一季度服务器用 DRAM 价格将在上季度基础上暴涨 60% 到 70%。

市场研究机构 TrendForce 数据显示，2024 年第四季度，某种 DDR5 DRAM 芯片价格较上年同期飙升 314%，传统 DRAM 合约价格上涨 55% 到 60%。DRAMeXchange 预测，2026 年第一季度 DRAM 合约价格将再涨 50%。

涨价压力已逐步向下游传导。财联社报道显示，小米、OPPO、vivo 等手机厂商库存普遍低于两个月，部分厂商 DRAM 库存不足三周，却在是否接受原厂近 50% 涨幅报价的问题上陷入犹豫，纷纷暂缓本季度存储芯片采购。新京报的数据显示，热门的金士顿 DDR5 16GB 内存条成交价由 482 元涨至 1099 元，联想 DDR5 16GB 内存卡成交价由 399 元涨至 849 元。

戴尔、惠普等 PC 巨头已公开发出预警，内存芯片短缺正影响生产计划和成本结构。IDC 报告指出，2026 年内存短缺将重塑智能手机和 PC 市场格局，部分厂商可能被迫提价，部分则可能降低内存配置。

对三星而言，这场供应紧张是巨大机遇。在 HBM 市场，三星份额从 2024 年第一季度的 13% 攀升至第三季度的 20% 以上，花旗银行预计 2025 年这一数字将超 30%，逐步缩小与 SK 海力士的差距。传统内存业务价格暴涨也为三星贡献可观利润，其显示器部门第四季度预计录得 1.5 万亿韩元营业利润。

面对当前市场格局，国内相关企业也在积极应对。部分终端厂商开始调整产品规划，优先保障高端 AI 机型的内存供应；另有企业加大与芯片厂商的长期合作力度，锁定部分产能以规避价格波动风险。多家市场研究机构认为，这场内存荒将持续整个 2026 年，2026 年 DRAM 供应量较 2025 年增长约 20%，需求量却至少增长 25%，供需缺口可能进一步扩大。

AI 热潮催生的芯片需求重构了行业格局，短期涨价带来的行业波动客观存在。国内企业正通过多元策略积极应对市场变化，随着产业链各方逐步调整适配，行业将回归更均衡的发展状态。

技术创新驱动的需求增长终将推动产业升级，核心技术突破才是企业立足长远的关键。