具身泡沫收缩，机器人ChatGPT时刻还没到｜虎嗅CES 2026讨论会

来源：市场资讯

（来源：虎嗅APP）

作者｜黄思语

编辑｜陈伊凡

制图｜康慧琪

北京时间1月8日一大早，虎嗅的镜头对准了2026 CES现场。这场跨国直播，除了探访CES现场的亮点展台，也特别邀请了几位身处一线的投资人与创业者，一同探讨今年CES的一些明显判断与趋势。

在交流与现场探展中，一个共识越来越清晰：泡沫在收缩、机器人在变小、中国供应链的优势（所谓“东升西落”）愈发凸显。

AI陪伴依然很热，具身智能依旧百花齐放，但一切讨论的落点，都悄然转向了更现实的商业化与具体场景。

韦豪创芯王智直言，今年CES最明显的感受是“泡沫收缩”，企业不再沉迷“一个机器人解决所有问题”的宏大叙事，转而聚焦垂直场景求生”。

收缩体现在两个方向：

一个关键认知是：硬件创业，架构收敛优于功能堆砌。 赵哲伦表示，维他动力在2024年底创立时，就没有选择追逐人形机器人这个大而全的赛道，这一选择背后，蕴含的硬件行业发展的规律是：在软件可快速迭代的时代，硬件必须首先完成架构上的收敛。

至于“机器人的ChatGPT时刻”，嘉宾们共识是：来了一半。真正的ChatGPT时刻需要能长时间稳定交互且用户容错率高，当前技术仍处于“已有收敛、价值待创”的阶段。

CES南馆被各式陪伴机器人淹没，赛道比去年更“卷”。张宇诺判断，洗牌已经开始，未来能生存下来的大致有三类：产品定义极准的、技术壁垒极高的或像Skyris一样开创“飞行陪伴”全新形态的。

要看这场混战的品类，一个清晰的标尺在于如何定义“AI原生硬件”。

王智给出了一个犀利标准：拿掉AI，产品是否会崩溃？ AI潮玩本质是公模硬件加一个语音API，关键在于外观设计；而AI原生陪伴机器人必须具备自主行动与物理反馈能力。

更深层的趋势是：情感价值正在被工程化、可量化。赵哲伦提到，团队甚至研究“迪士尼12法则”来设计机器人动作，让“生命感”成为可设计的参数。现场探展过程中，涂鸦智能展示的宠物陪伴机器人，则通过健康监测、恒温猫窝等功能，试图将“关爱”具体化。

那么，陪伴机器人是刚需吗？张宇诺给出了一个精准定位：它不是替代宠物，而是“宠物平替”。服务于那部分“想养但养不了”的庞大群体，提供宠物80%的情感价值，规避100%的饲养负担。

CES机器人展区几乎被中国厂商占据，“东升西落”格局前所未有地清晰。

本质优势赵哲伦用“赫兹频率”作了一个精妙的比喻，物理上频率的测量单位，指每秒发生周期波动的次数。硬件开发、软件开发、供应链响应都有各自的节奏频率。

欧美团队做硬件必须依赖中国供应链，导致他们的硬件迭代频率可能只有1赫兹，即使软件能达到100赫兹，最终产品也会被短板限制在1赫兹。“而珠三角的供应链，能让硬件迭代达到10赫兹。”他补充道。

张宇诺说，从公司开车一小时就能到东莞的工厂，这种地理集中度带来的效率优势是难以复制的。

在硬件出海的今天，考验的是中国厂商能否将中国供应链的能力，真正带入海外市场——比如在国内做完产品验证，跑通供应链，然后到海外市场做。

这已不是简单的“内卷”，而是一种“供应链频响”带来的系统性工程能力。它意味着中国团队能用快一个数量级的速度，将创意转化为可靠产品。

AI眼镜赛道的混战，引发了关于行业终局的思考。很多厂商，大厂、小厂、其他硬件公司都开始做眼镜了。

作为一个潜在流量入口，谁也不想放弃。但AI眼镜距离大规模商业化，或者一个iPhone级产品，还有距离。

王智对AI眼镜的大规模商业化保持谨慎态度，要达到这点，它需要成为“六边形战士”：重量、续航、交互、显示、计算、价格都不能有短板，但目前还远未达到。

未来很可能是多种智能硬件的结合，多种穿戴形式的组合，例如眼镜、耳机等，日常长时间佩戴，同时随时收集人体数据，再实现反馈和闭环。

AI眼镜一旦硬件形态收敛，竞争将转向规模与成本，届时拥有供应链整合能力和生态优势的大厂将占据主导地位。但这并不意味着创业者没有机会，垂直场景（如专业运动、工业巡检等）仍然存在差异化的空间。

本次活动汇聚了来自Rokid、Vbot、Bayes等早期或成长期AI硬件公司的掌舵人，以及腾讯、阿里巴巴、商汤、理想汽车、英特尔等大中型科技公司的相关负责人，整场活动中，线上观众也参与了热烈的讨论，提出了关于AI硬件发展路径与商业模式的核心问题。

嘉宾们回应形成了几个关键共识：短期内，聚焦情感需求的“陪伴机器人”被普遍看好，它并非传统刚需，但精准切入了一个庞大的、渴望陪伴但受制于现实条件的潜在市场。

从技术落地来看，具身智能正经历从技术原理到工程化的收敛过程，B端细分场景的商业化将先于家庭C端全面普及。

此外，嘉宾们指出了商业模式上的一个重要差异：软件付费订阅模式在海外市场更为成熟，这促使许多寻求更优商业模式的中国AI硬件公司将出海视为重要战略。

整场交流下来，最根本的转变并非某项技术的突破，而是行业共识轴心的迁移：从追问“这技术能不能实现”，转向审视“这产品值不值得买”。

这份务实，贯穿了所有亮点：追觅展示的是能爬楼的机器人，切中欧美住宅痛点；讨论的核心，是用户是否愿意付费并推荐给朋友。

2026年CES放下对“通用智能”的执念，拾起对“具体需求”的敬畏。当AI硬件学会先可靠地解决一个具体问题，它的商业时代，或许才算真正开启。

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