存款利率已跌破1%，对老百姓来说，把钱存银行至少是无风险资产

当银行的存款利率跌破1%，进入“0字头”，与普通定期存款相差无几的时候，对于老百姓来说，把钱存银行是不是还是明智的理财行为？

消息显示，目前已有云南腾冲农商行（0.95%）、农业银行（对公，0.9%）等多家银行的三个月短期大额存单利率跌破 1%，中小行更普遍，这反映出货币政策宽松、银行净息差承压与利率市场化深化的叠加影响。

2025 年三季度末，商业银行净息差降至 1.42%（国有大行 1.31%），银行通过压低存款利率维持盈利空间。

目前五年期大额存单近乎绝迹，三年期产品稀缺，银行优先发行短期产品以规避利率下行风险，避免长期锁定高成本。

在其他国家，也曾经出现过低利率甚至负利率时期，看看他们是怎么做的变化。

日本：长期低利率下的资产配置转型

20 世纪 90 年代后，日本进入低利率周期，存款利率长期低于 1%，甚至出现负利率。

变化：家庭资产从存款转向国债、海外资产与黄金，2024 年日本家庭海外投资占比达 18%；企业倾向发债融资，减少银行贷款，银行转向财富管理与跨境业务。

欧洲（丹麦、瑞典等）：负利率政策的影响

部分国家曾实施负利率，银行对超额存款准备金收费，甚至向储户收取管理费。

变化：储户减少长期存款，增加货币基金与短期理财配置；房地产市场因低融资成本升温，房价上涨；消费信贷增加，刺激短期消费。

美国：2020 年疫情后低利率周期

美联储降息至近零，存款利率普遍低于 0.5%，货币市场基金规模激增，2020 年净流入超 1.5 万亿美元。

变化：资金从银行存款流向股市、债市与另类投资，推动资产价格上涨；企业加大回购与投资，促进经济复苏。

对于中国的普通老百姓来说，以后存钱是否划算？

如果仅看收益，3 个月大额存单 0.95% 的利率低于 2024 年 1.0% 左右的 CPI，实际收益为负，长期持有会面临通胀侵蚀。

但对于绝大多数中国人来说存钱的核心价值还是在于：

流动性保障：应对失业、医疗等突发情况，避免紧急资金短缺。

安全性兜底：存款受存款保险保障（50 万元以内本息全额赔付），是无风险资产的重要组成部分。

至于货币资金、国债、基金、债券等投资形式，都有一定的风险性和门槛，显然没有可比性。

显然，存款利率跌破 1% 是低利率时代的必然趋势，也直接反映出宏观政策、银行经营与市场供需的多重变化。

对普通老百姓而言，存钱仍有不可替代的流动性与安全性价值，但需要摒弃 “高息依赖”，通过分层配置实现资金的稳健管理。

在低利率环境下，“安全第一、流动第二、收益第三” 的原则更应被坚守，同时适度参与多元化投资，对冲通胀与低收益带来的财富缩水风险。（图片来源网络）