监管“问答”厘清模糊地带，非车险“报行合一”进入落地关键期

机构之家了解到，近日，国家金融监管总局财产保险监管司向业内下发一份名为“《关于印发《非车险综合治理有关问答（一）》的通知》（金财险司函〔2025〕639号）”的文件。

去年10月，金融监管总局发布《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》，宣告车险领域之外的非车险业务也将严格执行“报行合一”要求。一个月后，《加强非车险业务监管有关工作指引》细化了大、中、小型公司差异化预定附加费率上限和手续费率上限标准。

但原则性文件落地时遇到了意料之中的挑战之处。非车险涉及的行业太多，每个行业都有自己的交易习惯和结算周期，一刀切的‘见费出单’在现实中很难执行。此次《问答》针对实施过程中的部分现实问题一一解答，进一步厘清政策内涵与边界。

核心松绑：“见费出单”的弹性边界

这份简称为《问答》的文件，试图在原则和现实之间，建立一种务实的平衡。

《问答》文件最具突破性的内容在于对“见费出单”要求的弹性处理。最初政策要求保险公司应在收取保费后签发保单并开具发票，这一规定对于许多业务场景构成了实际困难。

最引人注目的是对党政机关等使用财政资金投保的政策性业务的特殊安排。《问答》第八条明确，这类业务可以不严格执行“见费出单”，保险公司可在政府提供已签章的投保单、协议或相关文件的前提下签发保单。

这一调整对保险公司的现金流平衡具有积极意义。从实际业务场景来看，受财政资金拨付管理等因素影响，部分政府类业务的缴费流程相对复杂。政策的弹性适配，既兼顾了业务办理的实际需求，也为相关业务的平稳开展提供了支持。

对于高频率、碎片化的互联网保险业务，《问答》也给出了过渡方案：自2026年7月1日起，退货运费险等业务应实现实时结算或出单后2个自然日内定期结算，而非立即执行“见费出单”。

对于远洋船舶险、远洋涉海运责任险、货运险、航空保险、航天保险等九类业务，根据《问答》业强调，保费缴纳方式可按照合同约定执行，不必强制“见费出单”。这一安排考虑到了国际业务的特殊性。远洋船舶险通常涉及跨国交易，结算周期长，如果强行要求“见费出单”，中国保险公司在国际市场上的竞争力将受到削弱。

农业保险也获得了特殊对待。《问答》明确农险按照农险有关规定执行，财政补贴性农险产品的附加费率不得高于25%，且不得列支手续费。保险机构应当在确认收到农民或农业生产经营组织应缴保费后出具保单。

为确保政策平稳过渡，《问答》设置了多重缓冲机制。对于在2025年11月1日前已通过招标、协议方式明确缴费方式、尚未签发保单的业务，2026年3月1日（含）以后签发保单的业务，原则上应在收取保费后签发保单。

但文件同时留出了例外通道：改变缴费方式确有困难的，保险公司可在总公司已逐笔建立台账的前提下，根据原招标、协议方式缴费。这体现了监管的务实态度，强制要求所有存量业务立即改变缴费方式可能引发大量合同纠纷，适度缓冲有利于市场稳定。

分期缴费业务也获得了规范。《问答》第九条强调，保险公司不得将缴费条件异化为竞争砝码，禁止订立缴费金额“前低后高”的极端分次结构。每次缴费金额原则上应保持一致或递减。

《问答》第二大亮点是对财险公司的明确分类。根据文件，人保财险、平安财险、太保财险被划为大型公司；国寿财险、中华联合、大地财险、阳光财险、众安在线为中型公司；其余为小型公司。根据此前《指引》规定，大、中、小型公司的预定附加费率上限分别为30%、15%和15%；平均手续费率上限分别为14%、16%和18%。

分类监管体现了对不同市场主体的差异化对待。头部公司规模大、成本控制能力强，适用更严格的标准；中小公司则需要一定的发展空间。

短期承压，长期构建健康生态

尽管《问答》为多种业务场景提供了弹性空间，但非车险行业整体仍面临转型压力。

最直接的冲击来自手续费率上限。根据规定，大、中、小型公司的平均手续费率上限分别为14%、16%和18%，这一标准显著低于市场上普遍存在的手续费水平。

产品备案时间表也带来压力。《指引》要求企业财产险在2025年12月1日前完成重新备案；安全责任险在2026年1月1日前完成；雇主责任险在2026年2月1日前完成；其他非车险产品原则上应在2026年12月31日前完成。重新备案意味着所有产品都要重新定价，这不仅是技术工作，更是对整个业务模式的重新思考。

从长远看，“报行合一”政策可能推动非车险行业从费用驱动向风险定价驱动的根本转变。

车险领域的改革提供了参考。车险综合改革和“报行合一”监管实施后，财险业综合成本率创近10年来最低、综合费用率创近20年来最低，行业盈利模式得到优化。

非车险改革的核心目标是促使保险公司严谨设计并执行产品条款和费率，构建健康市场秩序。短期会有阵痛，但长期有利于行业高质量发展。

一些头部公司已开始行动。中国人保成立了“报行合一”工作专班，对责任险、企财险等重点险种进行产品和定价模型的系统性整改，并在山东、云南等地试点“见费出单”。

人保集团副董事长、总裁赵鹏在2025年投资者开放日上明确表示，随着利率下行和“报行合一”等监管环境调整，传统依赖价格和费用的竞争方式难以为继。

短期来看，“报行合一”的硬性约束确实让整个非车险行业感到了转型的阵痛。手续费被严格框定，产品必须重新梳理定价，这迫使保险公司不得不停下野蛮生长的脚步。但从长远审视，这正是行业摆脱低水平价格战、转向真正风险管理与服务竞争的契机。阵痛之后，一个更为理性和健康的非车险市场轮廓，正逐渐清晰。