单年破万！私募新发产品环比增幅99.54% 量化产品增速114%

2025年，私募证券产品掀起备案热潮。

私募排排网数据显示，截至2025年12月31日，全年共计备案私募证券产品12645只（包含自主发行和担任投顾的产品），较2024年的6337只环比增幅99.54%。

分类型来看，股票策略依然是私募机构的首选方向。2025年备案股票策略私募产品8328只，占全部备案产品的65.86%，占据绝对主导地位。

除股票策略外，多资产策略、期货及衍生品策略分别以1806只和1274只的备案数量位列第二和第三位，占比分别为14.28%和10.08%。多资产策略的快速发展体现了投资者对风险分散的重视，通过跨资产配置降低单一市场波动带来的影响；期货及衍生品策略的稳步增长则得益于衍生品市场的不断完善，为投资者提供了多元化资产配置需求。

债券策略和组合基金的备案数量分别为492只和512只，占比分别为3.89%和4.05%，虽占比较小，但形成了与主流策略互补的多元化格局，满足了不同风险偏好投资者的需求。

引人注意的是，2025年量化产品备案表现尤为亮眼。

2025年量化私募备案产品共计5617只，较2024年的2621只增幅114.31%，另外2025年备案量化产品占到总量的44.42%，较2024年的41.68%，亦有大幅提升。其中股票策略量化产品以4077只的数量占据主导，占量化产品总数量的72.58%，彰显了量化股票策略的市场认可度。

在量化股票策略的细分领域，量化多头策略表现最为突出，备案数量达2746只，占量化产品总数量的48.89%，成为股票量化产品的核心发力点。股票市场中性策略备案1114只，占比19.83%，作为对冲市场风险的重要工具，其较为稳定的收益特征受到求稳投资者的青睐；股票多空策略备案217只，占比3.86%，虽然数量相对较少，但体现了私募机构通过多空对冲实现超额收益的探索。

期货及衍生品量化策略备案773只，占到备案产品总量的13.76%，其中量化CTA 策略以726只的备案数量成为核心细分赛道，量化产品总数量的12.93%，期权策略和其他衍生品策略则分别备案40只和7只，占比0.71%和0.12%，反映出量化衍生品策略仍以CTA为主，其他细分领域尚处于稳步发展阶段。

此外，多资产量化策略、债券量化策略、组合基金分别备案594只、100只和73只，占比10.58%、1.78%和1.30%，形成了多维度发展的量化生态。

整体来看，2025年私募产品备案呈现明显的头部集中特征，备案数量不少于50只的私募机构中，百亿私募机构成为绝对主力。备案产品数量不少于50只的29家私募机构中，百亿私募机构占到26家，其中明汯投资以157只的备案数量领跑，世纪前沿、黑翼资产、宽德私募分别以147只、138只、127只紧随其后。

从投资模式来看，量化机构成为备案主力军，29家备案产品数量不少于50只的私募机构中，24家私募机构以量化投资为主，仅星石投资、重阳投资、日斗投资3家为纯主观策略私募机构，正瀛资产、银叶投资2家采用主观+量化的混合模式。这一现象充分说明，量化投资凭借其纪律性强、风险可控、收益较稳等优势，已成为头部私募机构的核心竞争力，也反映出市场对量化策略的认可程度持续提升。

排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，2025年私募证券产品备案数据显示行业呈现三大发展趋势：股票策略作为核心地位稳固，同时多资产、衍生品等多元策略正快速崛起，推动行业策略结构持续优化；量化投资已成为头部机构的战略重点，未来竞争将更聚焦细分领域的专业化与精细化；行业集中度进一步提高，百亿级机构依托资金、人才与技术优势主导市场，中小机构则需通过差异化路径开拓发展空间。

李春瑜进一步强调，私募证券行业备案市场的稳健增长，既得益于资本市场改革的深化，也体现了机构在策略创新与风险管理方面的持续进步。展望未来，伴随市场生态的完善与机构专业能力的提升，私募证券行业有望迈向更高质量的发展阶段，为投资者提供更加丰富多元的资产配置选择。

编辑/许楠楠

（私募排排网数据）

(编辑：许楠楠)