【A股收评】沪指微调，商业航天概念股却“涨疯了”

1月8日，三大指数震荡调整，上证指数微跌0.07%，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.82%，科创50涨0.82%。两市超过3500只股票飘红，两市成交额也达到了约2.8万亿元。

风口上的商业航天概念涨幅居前，臻镭科技（688270.SH）涨超15%，*ST铖昌（001270.SZ）、航天环宇（688523.SH）、超捷股份（301005.SZ）、中国卫星（600118.SH）、航天发展（000547.SZ）上涨。

开源证券测算，随着技术迭代与配套完善，太空算力和其他新兴应用有望推动商业航天迎来具备规模化商业价值的产业变革。2030年，中国有望实现年发射100次、单次成本约1亿元水平，火箭发射及卫星制造年产值有望达到850亿元。

光伏概念走强，迈为股份（300751.SZ）大涨15.65%，海优新材（688680.SH）涨14.2%，钧达股份（002865.SZ）涨10%，双良节能（600481.SH）大涨。

华金证券认为，钙钛矿性能优势突破传统太空光伏瓶颈。钙钛矿太阳能电池凭借可量化的性能优势，正在打破传统太空光伏技术的局限，成为适配太空算力需求的核心能源方案。从核心性能来看，其轻量化与高效率特性尤为突出，且柔性形态可制备"可展开式太阳能阵列"，能大幅降低航天器发射成本。同时，钙钛矿单结电池效率已超25%，全钙钛矿串联结构在10 质子/cm 剂量的太空辐射下，效率衰减仅10%，抗辐射性能优于传统Ⅲ-Ⅴ族多结电池。

风电股亦活跃，泰胜风能（300129.SZ）涨20%，金风科技（002202.SZ）涨10%，飞沃科技（301232.SZ）、天能重工（300569.SZ）上涨。

国金证券认为，经济性驱动下，全球风电总需求有望维持长周期景气。AI数据中心及电气化驱动的全球缺电大背景下，风电作为可再生能源中度电成本最低的能源形式有望在中长期维度维持需求端的高景气。我们预计2025年全球新增风电装机167GW，同比+34%，其中国内新增装机120GW，同比+38%，海外新增装机47GW，同比+24%；展望2026年，预计全球新增装机196GW，同比+18%，其中国内132GW，同比+10%，海外64GW，同比+37%

医疗股、脑机接口表现不俗，创新医疗（002173.SZ）、迪安诊断（300244.SZ）、三博脑科（301293.SZ）、兰卫医学（301060.SZ）上涨。

当前脑机接口行业正处于技术突破、政策扶持与机器人生态协同的三重驱动期，行业增长潜力备受看好。据Precedence Research预测，2034年全球脑机接口市场规模有望达124亿美元，2025至2034年复合年增长率将维持在17%。但在资本狂欢背后，技术路线之争、商业化瓶颈等问题仍待破解。

跌幅榜上，证券、保险板块走弱，华林证券（002945.SZ）跌10%，华安证券（600909.SH）、中国平安（601318.SH）下挫；锂矿、有色、贵金属走弱，赣锋锂业（002460.SZ）、天山铝业（002532.SZ）下挫。

作者|飞鱼

编辑|Lily