英伟达(NVDA.US)、AMD(AMD.US)新品引爆CES!获华尔街普遍看好：“40年一遇...

来源：智通财经网

当地时间周一，英伟达(NVDA.US)与AMD(AMD.US)在拉斯维加斯举行的 CES 2026 上发布多项重磅公告，引来华尔街分析师一致叫好。

据了解，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋推出专为自动驾驶打造的开放模型家族 Alpamayo，并宣布公司下一代计算平台、Grace Blackwell 的继任者 Vera Rubin 已正式进入全面量产阶段。AMD 则发布面向小型企业数据中心的全新 MI440X 芯片，同时推出 AMD Ryzen AI 嵌入式处理器。

对此，韦德布什证券由丹·艾夫斯领衔的分析师团队指出："机器人与自动驾驶技术市场为英伟达创造的增量机遇，有力印证了我们此前提出的观点——英伟达市值将在短期内突破5万亿美元大关，其终极目标更有望触及6万亿美元的里程碑。"

该行分析师们认为，这款专为自动驾驶汽车(AV)设计的新基础模型对特斯拉(TSLA.US)构成边际利好，因为特斯拉正寻求在未来十年加速自动驾驶技术落地并从自动驾驶产业中获利。

艾夫斯团队称：“走出会场时，我们对英伟达乃至整个 AI 革命的信心更加坚定——下一阶段的投资与技术已近在眼前，将为科技界开启新纪元;未来三年，全球企业将从 3 至 4 万亿美元的 AI 资本支出浪潮中受益。”

该行分析师们相信，本届 CES 可能成为这场全球科技盛会史上最重要的时刻之一，因为越来越多关键 IT 决策者意识到，这是一轮“40 年一遇”的科技支出范式转移，且仍在持续演绎。

此外，摩根大通分析师表示，他们在 CES 现场聆听了英伟达、AMD 与英特尔(INTC.US)的主题演讲，确信 2026 年 AI 算力需求仍将强劲增长，传统 PC 与服务器需求亦将保持稳健。

该行由哈兰·苏尔带领的分析师团队写道：“英伟达与 AMD 均强调，推理 token 的爆炸式增长是算力需求的核心驱动力，众多客户目前算力吃紧，迫切要求更多容量。Vera Rubin 与 AMD 的 Helios MI455X 平台均确认将于 2026 年下半年进入客户放量期。两家公司同时指出，物理 AI 是一个巨大且尚待开发的机遇(在我们看来，英伟达相较 AMD 处于更有利地位，有望攫取更大的可服务市场)。”

该团队补充，在边缘 AI 领域，英特尔发布算力高达 180 TOPS 的 Core Ultra 3 系列(Panther Lake)，可运行 700 亿参数模型;鉴于云端在性能、隐私、安全、成本效益与数据控制方面的顾虑，本地化计算的理由愈发充分。该行分析师指出，英特尔正利用其规模与生态系统，推动 AI 处理能力在 PC 计算及众多边缘设备中落地。

与此同时，摩根士丹利分析师团队指出，尽管此次会议未呈现重大惊喜，但在2025年底谷歌TPU竞争声浪高涨的背景下，公司对Vera Rubin的信心仍应被视为积极信号——该TPU由Alphabet旗下谷歌(GOOGL.US)自主研发。

"尽管存在明显反驳点——Rubin的规格参数与时间表并未调整，且当前股价仍较黄仁勋在GTC华盛顿会议提出5000亿美元市值目标后的历史高点低10%，但此后业绩预期已连续上修，并在今日的问答环节及炉边谈话中进一步得到强化。"该行由约瑟夫·摩尔领衔的分析师强调，"鉴于管理层对供需前景表述未留任何对冲余地，我们认为随着今年实际数据逐步兑现，市场热情有望重新点燃。"

谈及AMD时，摩根士丹利分析师团队指出，会议中未获取足以调整投资策略的新增信息;公司仍坚持认为MI455是领先产品，并拥有核心客户OpenAI的支持，预计在2026年第三、四季度将迎来强劲的放量增长。

"需要说明的是，AMD当前的成功更多受益于整体算力需求的持续旺盛，而非在总体拥有成本(TCO)层面已确立对竞争对手的长期优势。要实现持续突破，这一竞争格局必须改变——毕竟英伟达仍在整个技术栈维度不断突破创新。"摩尔团队补充道，"尽管CES展会凸显了AMD在CPU领域相对英特尔的领先地位，但由于该市场正承受内存涨价带来的巨大压力，我们对AMD在短期内的增长前景仍保持相对谨慎态度。"