崔东树：11月车市剧烈分化特征明显 C级车型走势较强

智通财经APP获悉，1月6日，崔东树发文称，随着经济的发展内需和出口多元化改变了区域车市的结构。在国家“两新”政策促进乘用车内需消费的良好环境下，2025年全国乘用车市场零售呈现2-9月强，10-11月调整的国内车市分化增长的特殊走势。

1、剧烈分化特征明显。从各地车市环比10月走势变化看，暂停补贴的剧烈下滑，恢复补贴的环比大幅增长；2、补贴政策鼓励中低端，经济型车回暖，体现了政策的公平。随着“双新”补贴的推动，华北、东北地区的A00级车表现优秀，大部分地区的A0级电动车也呈现较强增长态势，政策补贴让经济性电动车受益最大是政策公平性的核心体现，补贴鼓励小微型电动车发展的普及意义重大；3、新能源实现在北方的跟进性加速普及。纯电动车型在北方省份提升较快，插混近期走势偏弱；4、11月的C级车型走势较强，大空间的大三排车型表现较强。北京、上海、广东的大型SUV等表现较强。

1.区域市场的走势特征分析

由于有部分的企业零售难以拆分到地区，因此区域总量和总体零售稍有差异。近几年的车市增长特征呈现“北强南弱”的新格局。今年北方车市较强，尤其是东北和中部长江地区表现相对较强，说明车市总体呈现较好的增长状态。

从过去几年各地车市的发展状态来看，“北强南弱”格局明显。但北方车市2025年11月较上年同期的份额降3.7个百分点，2025年较2022年的北方份额增5.4个百分点。北方车市的走强应该是目前核心的特征，东北和西北车市走强明显，带动总体西部车市超强发展。11月由于各地补贴政策的变化而市场结构变化较复杂。虽然在11月南方和中部黄河车市总体表现是月度相对较强，但是在年度表现来看，仍是北方较强。2024年跟2019年对比，东北车市和西北车市是中国车市增长最快的地区，而像南方地区总体表现相对较差。中西部车市好于东部车市，2025年中部地区车市份额较上年同期的份额增加1.2个百分点，而中部的长江地区车市有所回暖。

2.政策对区域结构的推动分析

从11月各省销量的具体增长来看，以北方的辽宁、天津、山西等地区车市表现相对较弱，重庆、贵州、福建等中西部地区表现也不错，所以北方地区成为2025年增长表现最亮点的地区。有判断认为北方潜力巨大，随着老龄化，建筑业萎缩，出口产业高端化，农民工群体的北方人口回流明显，而且事业单位和公务员的消费总体表现相对较强。

3.车身大类市场结构变化分析

中国乘用车消费结构呈现SUV较好的增长态势，SUV的表现主要还是在中西部相对表现较强，在东部地区相对表现偏弱一点，尤其是西北、西南地区SUV的需求是比较旺盛，这与地形地貌相关。中西部地区以山区丘陵为主，SUV的市场需求相对比较大，新能源SUV动力表现也相对较好，形成SUV较强的特征。由于今年国家“两新”补贴中新能源补贴偏高，拉动了入门级轿车市场的回升。而东部地区，尤其是像山东、河南、河北等这些地区主要在平原地区，同时也是因为这些地区纯电动轿车发展相对较强，形成轿车市场中低端产品成为主力，然后推动了私车普及的良好态势。

4.新能源动力结构分析

2025年新能源车表现相对较强，尤其纯电动插电、普混两者表现均是较好的态势。目前，传统燃油车在中西部和北方需求仍然比较大，燃油车占比还达到60%左右，而在东部的平原地区，尤其是南方地区，整体的新能源车占比就到50%以上的水平。11月北方地区新能源增长较快，也是纯电动占比提升明显的地方，体现新能源的拉动。目前来看，海南地区和广西地区，新能源车的占比已经突破了60%左右的水平，呈现相对较强增长的态势。像四川还有江浙等地区也达到近50%左右的燃油车比例，新能源车也呈现纯电动大幅提升的较好比例。

5.车型级别结构变化分析

国家补贴中低端的效果最佳，鼓励高端化难以持续，毕竟消费的回归理性最重要。今年前期大部分地区的“两新”补贴政策的扶贫和公平性较好，经济型车受益于补贴较大。随着国家对报废更新和以旧换新补贴的推进，新能源车相对燃油车获得更高的补贴优势。由于中低端的新能源车价格相对比较低，在补贴相对均等情况下，消费者的购买热情也得到有利的释放。

6.车市品牌结构变化分析

上海与北京的豪华车市场占比均是很高的，2025年自主快速发展，豪华车份额下降明显，而合资份额在大城市已经接近于豪华车份额，而且份额下降较快，体现了自主对合资的替代效果明显。