半导体ETF南方(159325)上涨1.60%，算力需求驱动+存储复苏，半导体产业链景气度上行

截至2026年1月6日14:27，半导体ETF南方(159325)上涨1.60%，盘中换手14.69%，成交4025.92万元，市场交投活跃。跟踪指数中证半导体行业精选指数成分股国科微上涨10.69%，臻镭科技上涨8.49%，中科飞测上涨6.18%，兆易创新，中微公司等个股跟涨。

消息面上，AMD在CES展会上发布了公司的MI455GPU芯片，称基于该芯片的系统在性能指标上实现了巨大飞跃。AMDCEO苏姿丰表示，下一代AI芯片MI455GPU采用两纳米和三纳米工艺制造，并采用先进封装，搭载了HBM4。MI455GPU将与EPYCCPU一同集成，下一代AI机架Helios机架将包含72个GPU，通过连接数千个Helios机架可构建大AI集群。此外，MI500系列芯片也在开发中，将采用两纳米工艺。随着MI500系列在2027年推出，AMD有望在4年时间内将AI性能芯片提升1000倍。

兴业证券认为，AI浪潮正推动算力需求爆发，带动服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等硬件环节价值量显著提升。生成式AI的快速发展持续拉动消费支出增长，进一步加剧对底层算力基础设施的需求，服务器与AI芯片成为核心受益领域。随着训练与推理成本逐步降低，AI应用生态有望迎来繁荣发展，端侧AI展现出巨大潜力，智能耳机、智能眼镜等终端载体受到广泛关注。与此同时，存储芯片价格已触底回升，行业复苏趋势明确，上游领域景气度持续改善。封测环节稼动率逐步回升，叠加AI芯片对先进封装需求的强劲拉动，将迎来结构性增长机遇。在存储领域，全球DRAM市场在海量数据处理需求驱动下快速增长，预计2024年至2029年年均复合增长率达15.93%。当前市场呈现寡头垄断格局，中国作为全球主要需求市场，长期依赖进口，国产替代空间广阔。目前，国产DRAM产业发展已进入关键阶段，随着国产厂商在研发和量产能力上的持续提升，以及半导体存储扩产项目的稳步推进，产业链上下游包括半导体设备、材料、核心零部件等环节将迎来重要投资机遇。与此同时，国产半导体设备在先进工艺上的技术突破与验证持续推进，“先进工艺扩产”正成为实现自主可控的主线，先进封装的重要性也日益凸显。

半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数，中证半导体行业精选指数从半导体行业中选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备一定成长潜力的上市公司证券作为指数样本，反映半导体行业内兼具代表性与可投资性的上市公司证券的整体表现。指数前十大权重股分别为寒武纪、中芯国际、海光信息、北方华创、兆易创新、澜起科技、中微公司、豪威集团、拓荆科技、紫光国微。

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