云南农商银行新年破局

文 | CFN 石红

2026年伊始，云南农信系统改革抛出重磅举措。1月5日，云南省联社及省内122家农商行、农信社联合公告，已审议通过以新设合并方式组建“云南农村商业银行股份有限公司”的相关决议，成为新年首个明确农信改革方向的省份。这场直指三级法人体系的深刻变革，既是云南农信破解发展困境的主动破局，也是全国农信改革向纵深推进的生动注脚。

破局之因：困境倒逼与机遇叠加

云南农信此次“一步到位”的改革选择，源于长期积累的发展困境与政策机遇的双重驱动。从内部治理看，自2005年云南省联社挂牌以来，形成的“省联社-州市办事处-县乡机构”三级法人体系，虽在初期支撑了农村金融覆盖，但随着发展深入，分散化管理的弊端日益凸显。此前推进的州市级统一法人改革进展缓慢，仅迪庆、怒江、德宏三地完成组建，其余多地仍停留在筹备阶段，难以形成规模效应与协同优势。

更为迫切的是风险化解需求。近年来云南农信系统掀起多轮反腐风暴，成为改革的重要推手。2021年12月单月就有13名高管被查、4名被“双开”；2024年、2025年分别有15名、8名中高层官宣落马，其中包括省联社原纪委书记等高官，窝案特征明显，暴露出原有治理体系的内控短板。反腐风暴为改革扫清了人为障碍，也倒逼通过体制重构筑牢风控根基。

从外部环境看，政策导向与区域发展需求提供了契机。中央一号文件已连续四年聚焦农信社改革化险，2025年多地省级农信改革提速，为云南提供了可借鉴的路径。同时，云南推进“3815”战略发展目标，对普惠金融服务乡村振兴、高原特色农业的需求日益迫切，而农信系统作为地方金融主力军，亟需通过改革提升服务能力。截至2025年9月，云南农信个人存款突破1万亿元，存贷款规模近2万亿元，涉农贷款、普惠小微贷款等指标居全省首位，这份“家底”为改革提供了坚实基础。

破局之路：模式创新与经验借鉴

云南此次选择以新设合并方式组建省级统一法人农商行，是对过往改革路径的优化升级，也体现了对成功经验的精准借鉴。不同于此前分步推进的州市级改革，此次将123家涉改机构一次性整合，实现业务、财产、债权债务的全面承继，改革力度与彻底性远超以往。

这一路径选择深度参考了内蒙古的改革经验。2025年11月，云南省委金融办、省联社专门赴内蒙古农商银行座谈，学习其“一步到位”整合121家机构的做法——后者创造了全国农信改革时间最短、速度最快的纪录，通过统一法人模式实现了资源集中与风险化解的双重突破。云南此次改革在机构数量、整合模式上与内蒙古高度相似，均试图通过省级层面统筹，破解县域机构“小散弱”、风控标准不一、资源调配低效等问题。

在改革保障上，云南已积累一定基础。2021年发行的44亿元中小银行专项债，通过云南金控集团间接入股补充了9家农信机构资本金，为此次大规模整合积累了资本运作经验。目前，涉改机构已授权筹建工作小组推进清产核资、资产评估等工作，原股金将依法合规处置，各项前期准备有序落地，不过最终组建仍需等待监管部门核准。

破局之思：模式适配与深层挑战

云南选择统一法人模式，契合自身实际与当前政策导向。联合资信分析显示，统一法人模式改革更为彻底，有助于集中区域金融资源、形成规模优势，适用于管理半径或法人机构数量可控的省份。相较于联合银行模式保留多级法人的特点，统一法人更能解决云南农信此前存在的治理分散、内控薄弱问题，尤其契合反腐后重构治理体系的需求。

这一选择也顺应了农信改革的政策转向。此前国家政策对全省统一法人改革并不鼓励，但海南、辽宁获批后，政策导向逐渐调整，2025年河南、内蒙古、吉林、新疆等多地相继采用该模式组建省级农商行，甘肃更从联合银行模式切换为统一法人模式，形成示范效应。云南作为西部省份，通过统一法人改革既能强化省级层面风险管控能力，又能集中资金支持乡村振兴、“三大经济”等重点领域，与云南省普惠金融高质量发展实施方案的要求高度契合。

但改革破局的同时，挑战亦不容忽视。首先是整合摩擦问题，123家机构涉及不同区域、不同规模，清产核资、股权处置、人员整合等工作复杂度极高，需防范过程中的风险处置不当。其次是治理体系重构考验，如何借鉴内蒙古“总-中-支”三级架构经验，建立党建引领的内控体系，实现从经验管理到制度治理的跨越，是云南农商银行成立后的核心课题。此外，需坚守支农支小定位，避免改革后服务重心上移，确保存款突破万亿的资金优势真正转化为普惠金融效能。

破局之望：区域标杆与改革深化

中国金融网董事长、中国金融安全文化创研院院长何世红指出，云南此次改革的破局意义，不仅限于自身，更对西部省份农信改革具有示范价值。作为边疆省份，云南农信服务覆盖广、民族地区多，其统一法人改革经验可为同类地区提供参考，尤其在平衡规模效应与地方服务适配性、化解民族地区金融风险等方面，有望形成可复制的路径。

从全国维度看，云南的加入进一步丰富了省级农信改革的多元路径。2025年江苏、江西、贵州组建省级农商联合银行，河南、内蒙古等组建统一法人农商行，形成两种模式并行的格局。云南的实践将为后续省份提供更多选择，尤其为辖内州市改革进展缓慢、风险隐患较多的地区，提供了“跳步升级”的改革样本。

按照云南省联社2026年新年贺词的部署，后续将以重构治理体系、提升风控能力为核心推进改革落地。随着云南农商银行的组建，这家资产规模近2万亿元的省级法人银行，有望成为地方金融稳定的“压舱石”与乡村振兴的“主力军”。这场新年开启的破局之战，不仅是云南农信的自我革新，更标注着全国农信改革进入分类施策、纵深突破的新阶段。