AI景气+存储扩产并行，半导体设备ETF（159516）大涨超5%

1月6日，受芯片产业多重利好催化，聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF（159516）大涨超5%，资金持续抢筹，近20日净流入超26亿元，当前规模近100亿元，居同类产品第一。

事件催化+存储扩产并行，半导体设备投资确定性较强

事件方面，2025年12月30日晚间，CXKJ披露招股书，筹划募资295亿元，加上自有资金共计345亿元人民币，拟投资于存储晶圆制造量产线技术升级项目、DRAM存储器技术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目。

价格方面，受益于AI需求爆发，存储相关产品涨价幅度较大。据第三方数据，DRAM（内存）与NAND Flash（闪存）现货价格自9月起累计涨幅均超过300%，2025年四季度合约价同比上涨75%，DDR5颗粒单月涨幅甚至突破90%。此外，据1月最新消息，Trendforce近期对一季度存储合约价进行全面上修，预估2026Q1 DRAM、NAND合约价分别上涨55%~60%、33%~38%。

因目前产能紧缺问题仍未缓解，且需求端AI出货还在加速，2026Q1存储涨价仍可能超出预期，存储产能紧缺或成为贯穿2026年的投资主线之一。

扩产方面，国产半导体设备迎来历史性发展机遇，根据东吴证券，2026年有望开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%+。

全球AI驱动，把握半导体设备ETF（159516）景气机遇

“存储扩产+先进制程扩产”双重推动，半导体设备ETF（159516）具备“催化明确+估值较低”两大优势。这一轮存储甚至半导体设备的叙事不同于以往的周期复苏或国产替代，而是实打实的受益于全球AI驱动的高景气。无论是AI算力所需的先进制程扩产，还是AI存力推动的存储扩产，半导体设备都是突破产能瓶颈的核心环节。

当前春季躁动之时，近日半导体设备公司或开始向市场传递新一年的订单指引，加上两存上市推进、存储涨价、AI高增等催化重重共振，半导体设备ETF（159516）具备较高性价比，建议持续关注。

半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展，感兴趣的投资者可以关注相关半导体设备ETF（159516）布局机会。

风险提示：数据来源中证指数公司，截至2025年1月5日。指数成分股仅供参考，不代表投资建议。

半导体设备ETF规模为97.90亿，在同类6只产品中排名第一。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。