早评：道指再创历史新高，科技乏力金融股大涨！地缘变局引爆“能源+军工”双行情

美东时间周一，美股三大指数集体收涨。在金融股领涨、能源股获地缘溢价补涨的背景下，道琼斯指数收于历史巅峰。尽管制造业数据显现疲态，但市场情绪完全被地缘博弈带来的潜在盈利增长所占据。

一、 盘面风向：地缘溢价与金融高地

• 道指破纪录：道指涨1.23%报48977.18点，创收盘历史新高；标普500与纳指分别收涨0.64%和0.69%。

• “委内瑞拉红利”：美军对委内瑞拉的军事干预并控制马杜罗，成为日内最大变量。

• • 能源板块：标普500能源指数大涨2.7%。市场预期美国石油巨头将重新进入这一全球原油储量最大的国家，埃克森美孚、雪佛龙显著走强。

  • 军工板块：洛克希德·马丁与通用动力股价齐升，推动航空航天与国防指数创下历史新高。

• 金融权重发力：在季度财报发布前，高盛与摩根大通双双录得3%以上涨幅并创历史新高。投资者押注金融股将接棒涨势滞缓的科技股，成为下一阶段的配置主线。

二、 核心板块及个股表现

• 科技股：表现分化。特斯拉涨3.1%，亚马逊涨2.9%，但苹果（-1.38%）与英伟达（-0.39%）走弱，反映出市场资金正从估值高企的核心AI标的向价值洼地流转。

• 中概股：多数收涨。纳斯达克中国金龙指数涨0.49%，贝壳（+6%）与哔哩哔哩（+3%）领跑。

• 减肥药新局：诺和诺德正式在美推出GLP-1口服药Wegovy片剂，月费用低至149美元。这标志着减肥药市场从“注射针剂”进入“平价口服”时代。

• 核能布局：美国政府拨付27亿美元重金扶持国内核燃料制造，Centrus Energy飙升逾10%。AI数据中心激增的用电需求正倒逼核能产业链加速回归。

三、 宏观警示与前瞻

尽管股市欢腾，但经济基本面仍存隐忧：

• 制造业寒冬：12月制造业指数显示萎缩程度超预期，行业低迷已持续10个月，凸显实体经济仍具韧性不足。

• 关键节点：市场目前将所有注意力锁定在周五发布的非农就业报告上，这直接决定了美联储在2026年全年的货币政策力度。

四、 CES 2026 科技速报

在拉斯维加斯现场，AI硬件的落地应用再次刷新感官：

• OpenAI家务机器人：挪威-美国合资公司1X展示了由OpenAI技术驱动的Neo人形机器人。

• • 售价：2万美元（约14.4万元人民币）。

  • 目标：计划2026年开始向美国家庭交付，目标是实现真正意义上的家庭自动化。

总结与展望：

周一的市场不仅是金融权重的补涨，更是一次对“特朗普地缘策略”的定价。只要军事介入不演变为长期地面战，市场的风险偏好可能在短期内维持高位。

五、今日应对

1、美股继续定投跟进；

2、港股今天重点关注是否能过新高，若能继续强势，可适当加仓；

3、A股在放量冲过4000后，今天将对4000进行回踩确认，若不破4000并再创新高，则行情进行新一轮上涨格局，适当看多做多，围绕主线进攻！

4、黄金白银，不宜追高！

以上观点供参考！