股东会否决罢免议案后董事会选举新董事长 金鸿顺公告称子公司被“暗箱操作”借贷上亿元

每经记者：黄海 每经编辑：陈俊杰

金鸿顺（SH603922，股价18.69元，市值33.49亿元）的董事会正在动荡之中。2025年12月22日，金鸿顺第二大股东高德投资有限公司（以下简称高德投资）以金鸿顺董事长刘栩缺席两次董事会会议，且自2025年9月底起已不到公司现场履职为由，提议免去刘栩非独立董事职位，同时一并免去其提名委员会委员等一系列职务。

这场罢免被部分员工视为保护公司正常运转的必要手段。在此之前，与刘栩关系密切的王海宝已在2025年12月10日被免去副董事长一职。但据金鸿顺2026年1月4日晚间发布的2025年第二次临时股东会决议，罢免刘栩的议案未获通过。反对票超5400万股，与刘栩名下海南众德科技有限公司（以下简称海南众德）的持股量大致相当。

不过，令人意外的是。1月5日晚间，金鸿顺发布公告称，公司董事会认为刘栩已无法正常履行董事长及总经理相应的职责，为保障公司董事会的正常运作及公司正常经营，董事会提议免去刘栩董事长职务同时一并免去其总经理职务。免去刘栩董事长职务后，为保证董事会的合规运作及公司持续稳定的经营发展，选举洪建沧为公司第三届董事会董事长，任期自董事会审议通过之日起至股东会选举产生第四届董事会之日止。免去刘栩总经理职务后，为保证公司正常经营，经公司第三届董事会提名委员会提名，聘任洪建沧为公司总经理，任期自董事会审议通过之日起至股东会选举产生第四届董事会之日止。

此外，公告显示，海南众德还曾利用金鸿顺全资子公司北京金鸿顺科技有限公司（以下简称北京金鸿顺）的公章对外借贷1.25亿元，如今剩余7500万元待还。

针对借款及履职等问题，1月4日晚间，《每日经济新闻》记者尝试拨打刘栩电话，但未能接通。

1月4日，上交所向金鸿顺下发监管工作函，事关公司股东会及子公司涉诉有关事项，涉及对象为上市公司，控股股东及实际控制人，中介机构及其相关人员。

1月5日，金鸿顺股价下跌9.97%，市值蒸发约3.71亿元。

缺席的上市公司实控人

大概是从2025年9月底开始，金鸿顺的员工们就没在公司里见过刘栩和王海宝了。

刘栩和王海宝是多年合作伙伴，合作版图横跨地产物管、投资咨询、不良资产处理等领域。二人实控的海南众德是金鸿顺现第一大股东，刘栩系上市公司实控人。在进入金鸿顺以前，二人以专注不良资产处理的“翰德集团有限公司”为外界所知。

入主金鸿顺后，刘栩曾计划推动上市公司跨界光伏、旧电池回收、驱动马达等行业，但上述计划均搁浅。

刘、王二人之间，最先缺席的是王海宝。据金鸿顺披露，2025年10月底召开的董事会上，刘栩因工作原因委托副董事长洪建沧行使表决权，王海宝和独立董事叶少波因与公司日常经营非相关的个人原因缺席董事会会议。

紧接着，此前一直通过对外授权参与董事会的刘栩也开始阶段性缺席。据金鸿顺公告，在2025年11月24日召开的董事会会议上，刘栩和王海宝及叶少波一样，因与公司日常经营非相关的个人原因缺席董事会会议。

在2025年12月8日召开的董事会上委托洪建沧行使表决权后，刘栩又因个人原因缺席了12月15日举行的董事会会议。有接触过刘栩的人士回忆，除了缺席董事会外，刘栩在公司日常经营事项的沟通上反应速度也比较慢。

因刘栩2025年9月底起已不到公司现场履职且缺席上述两次董事会会议，高德投资认为刘栩已无法保证以足够的精力参与公司经营管理，因而提议免去刘栩非独立董事职位，同时一并免去其提名委员会委员、薪酬与考核委员会委员、战略委员会主任委员职务。

不过，与此前罢免王海宝不同，高德投资罢免刘栩的议案在临时股东会议上被否。

一笔“暗箱操作”的借款

另据金鸿顺披露的涉诉公告，2025年9月8日，海南众德、北京金鸿顺以及天津东泰腾辉科技有限公司（以下简称东泰腾辉）与江西浔炙商贸有限公司（以下简称浔炙商贸）签订《借款合同》，约定由前三家公司共同向浔炙商贸借款1.25亿元，借款期限为2025年9月8日至2025年10月29日，借款利率为年利率12%。

借款合同签订后，浔炙商贸于当日向东泰腾辉的银行账户转款1.25亿元。还款期限现已到期，因三家公司剩余7500万元本金未偿还，浔炙商贸向法院提起诉讼。

上述所涉及的公司中，浔炙商贸成立于2025年5月，暂无公开联系方式。北京金鸿顺成立于2022年，系刘栩入主后新成立公司。2025年上半年，该公司未产生营收，当期亏损204.55万元。

对于东泰腾辉，经金鸿顺查明，其与海南众德关系密切，同为上述案件的实际借款人。至于认定东泰腾辉与海南众德关系密切的理由，金鸿顺并未进一步披露。1月4日，金鸿顺方面亦以信披规定为由婉拒记者采访。

在金鸿顺方面看来，北京金鸿顺所涉的该笔借款“师出无名”，因公章证照不在公司手中，相关借款合同也无法代表北京金鸿顺的真实意愿。

“北京金鸿顺虽然在《借款合同》加盖公章，但北京金鸿顺并没有实际参与借款，也未收到任何款项。基于公司掌握的证据，上述《借款合同》签署时北京金鸿顺公章证照已经由原告浔炙商贸保管，因此《借款合同》并非北京金鸿顺的真实意思表示。公司已经聘请专业的律师团队积极应诉，并针对实际控制人和控股股东滥用股东权利而损害上市公司利益的行为采取必要措施，以维护公司的合法权益。”金鸿顺称。

实控人面临资金压力

实际上，这已不是海南众德首次借由金鸿顺获取资金。

2025年4月底，审计机构曾对金鸿顺下发2024年度带强调事项段无保留意见的内部控制审计报告，并提示“报告期内存在控股股东控制的其他关联方非经营性占用公司资金的情况，与关联方交易和资金拆借相关的内部控制存在缺陷。金鸿顺已对上述内部控制缺陷进行自查并整改，截至报告日，已收回了全部本金及利息”。

据金鸿顺后续披露的公告，2024年及2025年1~3月期间，控股股东海南众德控制的其他关联方非经营性占用公司资金，构成非经营性资金占用。

审计机构披露的专项报告显示，2024年，金鸿顺开展贸易业务，累计向供应商支付采购款2.75亿元，形成非经营性资金占用金额4.64亿元（含上期1.27亿元)。在2024年期后，公司累计支付贸易采购款5.69亿元，形成非经营性资金占用金额4.64亿元，本金及利息截至2025年4月29日已全部收回。

公开信息显示，入主金鸿顺以来，海南众德曾多次质押所持上市公司股份，融资对象则以各类小贷公司为主。

2025年以来，海南众德的质押行为明显增多，累计质押比例也一路飙升至97.2069%。相关公告中，金鸿顺披露称，截至2025年6月底，海南众德的对外担保合计总额已达20.85亿元。控股股东海南众德作为持股公司存在，资金来源有投资收益及其他收入。截至2024年末，流动比率、速动比率指标相对较低，对外担保金额较高，给偿还债务带来一定的压力和风险。

最终，在2025年10月，海南众德于当年4月进行的一笔质押触及违约情形。截至2025年10月31日，因海南众德尚未结清480万股股票质押对应的借款本金及相应罚息，上海张江科技小额贷款股份有限公司向海南众德发去《律师函》。

公开信息显示，因与胡正东、泰顺县桃园置业有限公司等存合同纠纷，海南众德所持金鸿顺全部股权被轮候冻结。截至目前，海南众德所持股份已全部处于质押、司法标记、司法冻结或轮候冻结状态，累计司法轮候冻结比例占其所持股份的101.48%。