AI应用、自主可控强势大涨！江波龙涨近15%，信创50ETF(560850)涨超3%，软件50ETF(159590)涨近3%！主题风向标：AI应用有望接力！

今日（1.5），AI应用午后走强，信创50ETF（560850）涨超3%强势冲击三连阳，成交额再度放量！软件50ETF（159590）亦涨近3%，自2025年12月24日以来，强势冲击七连阳！

【主题风向标：AI应用有望接力】

国泰海通指出，AI应用迎密集催化。近期，Meta大额收购AI智能体公司Manus，强化端到端执行能力，国产大模型公司智谱、MiniMax港股上市，强化资本实力与全球布局。AI应用产品性能跃升激发用户使用需求，国产大模型公司股权融资提速，AI应用商业模式持续优化。从可用到好用，AI应用进入智能体发展阶段，多领域渗透率持续提升，逐步显现增收与降本效果。（来源：国泰海通证券20250104《主题风向标1月第1期：AI应用与机器人主题有望接力》）

华创证券表示，可以从近期的模型上市，看AI应用机会。中国大模型厂商智谱与MiniMax正式启动招股，预计分别于2026年1月8日和2026年1月9日在港交所挂牌上市。

中国大模型企业相继登陆港股，标志着“技术—产品—资本”闭环正式跑通：一方面，二级市场为仍需巨额投入的基座模型提供公开融资通道，缓解一级市场钱荒，让算力、算法、人才高周转得以持续；另一方面，市值透明化把收入增速、毛利率、ARR等硬核指标摆上台面，倒逼创业公司从参数比较转向实际盈利能力，加速商业模式收敛。

更重要的是，上市审计与信息披露让高层、央企、金融机构对国产模型的安全性、可控性、可持续性有了量化参照，采购门槛随之降低，G/B端需求将更快释放。由此带来的“资金—场景—数据”正循环，不仅提升国产模型迭代效率，也为芯片、框架、应用层伙伴留出更长的配套窗口，使中国AI产业第一次在全球竞赛里拥有可自我输血的资本跑道，而非单纯依赖补贴或风投。

（来源：华创证券20260105《计算机行业重大事项点评：从模型上市，看AI应用机会》）

【Manus即将加入Meta，AIAgent应用推广有望加速】

12月30日，Manus发布公告称，Manus即将加入Meta。Manus称，这是对Manus在通用AIAgent领域里工作的认可。根据Manus公告信息，根据2025年12月初统计的数据，上线至今，Manus已处理超过147万亿个token，并创建了超过8000万台虚拟计算机。平安证券认为，Manus加入Meta，考虑到Meta平台上的数百万企业和数十亿用户的庞大用户群体，Manus的发展将有望进一步加快。以Manus等为代表的全球AIAgent应用的推广进程未来将有望加速。

平安证券指出，当前全球AI大模型领域竞争依然白热化，有利于持续推动大模型应用的落地普及，也将拉动AI算力市场持续高景气。Manus加入Meta，考虑到Meta平台上的数百万企业和数十亿用户的庞大用户群体，Manus的发展将有望进一步加快。以Manus等为代表的全球AIAgent应用的推广进程未来将有望加速。以KimiK2Thinking、DeepSeekV3.2等为代表的我国国产大模型持续迭代，能力持续提升，将进一步推动国产大模型从“可用”到“好用”，加快国产大模型在千行百业应用场景的落地，加快我国大模型产业的发展。

（来源：平安证券20260104《Manus即将加入Meta，AIAgent应用推广未来将有望加速》）

资料显示，信创50ETF（560850）跟踪中证信创指数，主要权重集中在计算机软件（43%）、云服务（23%）、计算机设备（18%）和半导体（13%），计算机软硬件兼具，可以说和长期主线“国产替代”高度相关，且受到DeepSeek直接拉动。场外联接（A类：021602；C类：021603）。

硬件为基，软件为核。软件50ETF（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务覆盖全面：约67%权重为应用软件，15%以上为AI相关领域，信息安全占10%，其余约7%为信息技术和基础软件。布局AI应用终局，认准软件50ETF（159590）！场外联接（A类：023254；C类：023255）。

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