国产算力绝地反击/创新药出海突围/2025中国资产重估逻辑全解析

哈喽，大家好，杆哥这篇评论，主要来分析国产算力绝地反击/创新药出海突围/2025中国资产重估逻辑全解析

2025年一经落幕，回望这一年的A股科技牛市，仍让人倍感震撼。

去年此时，市场还处在磨人节奏中，没人能预料到沪指会从年初3200点附近起步，一路突破3500、3800点，最高冲至4000点关口，全年涨幅接近20%。

科技板块更是狂飙，TMT指数涨幅近40%，而这一切的心态拐点，始于年初DeepSeek的横空出世。

春节转折点：DeepSeek打响国产AI突围第一枪

2025年春节期间，DeepSeek的出圈成为科技叙事的关键转折。这支规模仅为硅谷团队1/10的队伍，以1/18的训练成本，做出了性能不分伯仲的开源大模型。

1月中下旬起，DeepSeek指数暴涨，ChatBox、秘塔AI被挤到宕机，普通人第一次真切触摸到AI的魅力。

这不仅点燃了算力、芯片、光模块的投资热情，更重塑了市场信心，中国资产重估的大幕就此拉开。

硬核科技爆发：从光模块到机器人的产业狂欢

AI热潮催生了高速光互联的爆发性需求，以“易中天”为代表的中国CPO企业深度切入全球巨头供应链，全年板块涨幅超180%，成为牛市最耀眼的明星。

机器人产业也完成华丽转身，从春晚的“土味秧歌”到年底王力宏演唱会上的韦伯斯特空翻，动作丝毫不逊专业舞者。

轴承、减速器等全产业链爆发，中证机器人指数年内上涨30%，走出两轮韧性十足的行情。

关键领域破局：自动驾驶落地与国产算力崛起

2025年底，工信部批准第一批L3级别智能驾驶车型上路，标志着真正的自动驾驶从科幻走进现实。

与L2不同，L3可在特定场景完全接管驾驶，大幅提升长途出行体验，成为科技生活化的重要注脚。

芯片领域更迎来曙光，华为昇腾910C大规模替代进口芯片，9月寒武纪股价一度超越茅台，12月25日上海微电子中标1.1亿光刻机订单，国产算力绝地反击成效显著。

4创新边界拓展：从医药出海到航天与AI手机

2025年中国创新药实现历史性跨越，从零星出海升级为百亿级规模化输出，在ADC、双抗等前沿领域展现全球竞争力。

年底推出的豆包手机，以Agent技术实现类人化手机操作，虽为实验性产品，二手价一度炒至四万，打响Agent平权时代第一枪。

商业航天领域同样热度高涨，朱雀三号、长征十二号甲可回收火箭推进，千帆星座快速组网，资本市场正期待中国的“SpaceX时刻”。