2026年翻倍题材之——机器人

1、特斯拉产业链

一级供应商：三花智控（供货旋转关节总成）、拓普集团（供货线性关节总成）。

二级供货商：鸣志电器、绿的谐波、双环传动、北特科技、五洲新春、斯菱股份等。

灵巧手：鸣志电器、兆威机电、五洲新春、长盛轴承、浙江荣泰、北特科技、安培龙、江苏雷利、双林股份、峰绍科技、日盈电子、福莱新材、汉威科技。

减速器：绿地谐波、斯菱股份、隆盛科技、丰立智能、上海机电、双环传动。

结构件：长盈精密、领益智造、肇明科技。

电机：雷赛智能、金力永磁、步科股份。

轴承：力星股份、金沃股份。

轻量化：肇明科技、恒勃股份、福赛科技、旭升股份。

特斯拉产业链近期的异动主要是传言供应商名单陆续要落地，未来特斯拉产业链的影响因素主要是两点：一是除一二级供应商之外还有哪些能够确定性拿到订单；二是量产进度。

目前传言是近期将确定核心供应商名单。量产目标：2026年一季度量产1万台，全年目标5到10万台。

2、宇树科技

核心供应商：鸣志电器、中大力德、奥比中光、长盛轴承、蔚蓝锂芯、江苏雷利、万马股份。

股权关联：利欧股份、金发科技、卧龙电驱、中科创达、全志科技、景兴纸业、首开股份。

宇树科技产业链的核心驱动也是两个：一是登录科创板时间（大概率是在今年二季度）；二是量产进度（2026年营收目标在15—20亿）。

3、其他

优必选：锋龙股份、珠城科技、鸣志电器、绿地谐波、昊志机电、祥鑫科技、天奇股份、科大讯飞、汇川技术、华金资本、万和电气等。

2026年产能目标1万台。

智元机器人：卧龙电驱、软通动力、富临精工、恒工精密、中大力德、绿地谐波、步科股份、兆威机电、奥比中光、均胜电子、超捷股份、富临精工、蓝思科技、领益智造、均普智能、宁波华翔、博众精工、大丰实业、东阳光等。

2026年量产目标为1万台

4、总结

2026年整体来说是机器人的量产元年，但整体进度不会太快，一是成本，二是性能。机器人未来一定是星辰大海的行业，从中长期的角度来看，产业链的核心供应商受益是最大的，所谓的股权投资占比都很低，短期爆发力强但长线一般。

上述4家机器人整机公司，我们认真去梳理，会发现很多供应商是重叠的。那么多家核心机器人玩家的供应商会不会是更为稳妥的选择？