2026年投资策略：把握中国核心资产与科技红利

来源：市场资讯

（来源：ETF炼金师）

　　展望2026年，投资者面临的市场环境将显著变化。继2024年人工智能(AI)爆发和2025年的政策博弈后，2026年将是“分化”与“落地”的重要一年。随着全球货币政策逐步走出紧缩，AI的应用从概念转向实际业绩，中国的资产市场也正在经历深刻的结构性调整。为了在这一变革中生存，投资者需摒弃盲目追逐热门赛道的心态，以精准的眼光捕捉“结构性机会”。

　　在这一背景下，我们总结出2026年的三大核心投资趋势，并推荐适合A股市场的优质ETF供投资者参考。

**趋势一：中国核心资产的“换血”**

　　过去，核心资产的投资通常集中在白酒和消费品等传统领域，但到了2026年，中国经济的引擎已然发生转换。未来的核心资产不仅仅包括餐桌上的酒水，更应该聚焦于硬科技、高端制造及生物医药等领域。因此，需选择能够代表“中国版标普500”的新标杆指数。

　　我们推荐的优质标的为中证A500ETF。该ETF在2025年表现突出，预计在2026年将成为投资组合的核心。其优于传统沪深300指数的主要原因在于，A500减少了银行和房地产的权重，更加重视电子、电力设备及医药生物等新兴产业，能够更好地捕捉中国经济转型带来的红利，因此可作为底仓配置的首选。

**趋势二：科技领域的“哑铃策略”**

　　进入2026年，科技投资将进一步深化，一方面是亟需攻克的“卡脖子”硬科技，另一方面则是AI助力下的互联网平台价值重估。关于A股市场，科创50ETF被认为是其中弹性最大的宽基ETF，类似于“中国的纳斯达克早期版”。其核心投资逻辑集中在半导体芯片及创新药物。随着全球半导体周期的好转及国产良率的提升，科创50预计将在牛市中充当先锋。

　　在港股市场，建议关注恒生科技ETF。该ETF的T+0交易机制为投资者提供了便捷的交易体验，涵盖腾讯、美团、小米及阿里等互联网巨头。随着2026年AI应用(包括软件和端侧模型)的逐步落地，这些拥有庞大用户数据的平台公司将极有可能实现可观的盈利。再者，港股的估值在全球范围内依然具备较高的性价比。

　　对于美股市场，纳指ETF通过QDII额度，使得投资者在不出国的情况下便能配置全球顶尖科技企业。2026年，美股科技巨头的强势地位仍将延续，配置跟踪纳斯达克100指数的ETF是对冲单一市场风险的重要策略。

**趋势三：利率下行下的“避风港”**

　　展望2026年，全球大概率将维持温和的降息或低利率环境。在风险厌恶的资金面前，“稳”将优于“快”。当银行理财收益率持续走低时，资金将集中流向两类资产。首先是红利ETF，其在A股市场上被视为最大的红利类ETF，真正的“收租”工具。该ETF的持仓主要为煤炭、银行和高速公路等高分红国企。无论市场波动如何，这些企业稳定的分红将为投资者提供可靠的安全垫，确保在震荡市中获取良好的收益。

　　其次，建议关注30年国债ETF(代码：511090)，被视为债券中的“战斗机”。虽然大多数股民对债券关注较少，但在2026年，债券的表现值得密切关注。如果利率持续下行，超长债的价格涨幅可能超过股票表现。此外，债券与股市之间往往呈现“跷跷板”效应，成为极佳的风险对冲工具。

**2026抄作业指南：三大投资组合建议**

　　为了方便投资者直接操作，我们根据不同风险偏好构建了三个投资组合。首先是**激进成长型**组合，建议配置40%的科创50ETF(588000)以重仓硬科技，30%的恒生科技ETF(513180)布局互联网龙头，以及30%的中证A500ETF(159339)作为均衡底仓。

　　对于稳健均衡型投资者，建议配置40%的中证A500ETF(159339)作为核心资产，30%的红利ETF(510880)提供安全垫，20%的纳指ETF(159941)实现全球分散，以及10%的30年国债ETF(511090)用于风险对冲。

　　最后针对保守防御型投资者，推荐配置50%的红利ETF(510880)以获取股息，40%的30年国债ETF(511090)享受债息及波段收益，和10%的沪深300ETF(510300)保留股市成长性。

　　2026年的投资环境将不再是草莽英雄风格的时代，而是认知变现的时代。无论投资者相信科技能够改变世界还是周期将回归均值，最为重要的是保持在场，并做好资产的合理配置与隔离。