坏账率高达80%,急着进印度割韭菜的中国网贷公司，反被印度割傻了

曾几何时，许多人将印度视为互联网经济的“下一个中国”，相信时光机理论能让中资在那里复制一切奇迹。

然而，残酷的事实却证明了，即便是中国最精明的网贷资本，带着先进的算法和充足的资金冲进印度，依然会在看不见的墙上撞的头破血流。

这一切的源头，要从一种傲慢的错觉说起，2019年前后，国内互联网金融正处于监管收紧的“寒冬”，无数原本赚得盆满钵满的资本急需寻找新的泄洪口。就在这时，喜马拉雅山脉另一侧的印度，展示出了一组足以让任何风投机构肾上腺素飙升的数据。

14亿人口的超级蓄水池，超过6亿的智能手机活跃用户，而与此形成巨大反差的是，印度的银行覆盖率不足一半，拥有信用卡的人群比例甚至连5%都不到。在渴望扩张的资本眼中，这哪里是落后的基础设施，这分明就是一张白纸，完美复刻了二十年前尚待开发的中国市场。

更诱人的是当地的法律环境，当时的印度法律对于贷款年化利率并没有设定明确的封顶红线，甚至默许各种名目的“手续费”存在。这让许多在国内早已被严令禁止的玩法，在异国他乡找到了“合法”的外衣。

不管是之前流行的“砍头息”，还是通过前期费用变相推高利率的套路，在这里似乎都畅通无阻。哪怕名义利率不高，只要加上一笔人工审核费，实际年化收益就能轻松做到70%、80%，若是碰上急需用钱的“猎物”，飙升到300%也并不稀奇。

于是，各大科技巨头以及昆仑万维等资深玩家，纷纷下场布局。巅峰时期，印度市场每新冒出三家在线借贷平台，背后就有一家流淌着中国资本的血液。

他们甚至不需要多么复杂的本地化策略，直接将APP翻译成印地语，喊出“无抵押、3分钟极速到账”的口号，就能看见后台的申请数据像火箭一样窜升。然而，这些聪明的玩家犯了一个致命的错误：他们错误地将“数据”等同于“市场”，将“贪婪”等同于“需求”。

中国网贷模式之所以能跑通，核心逻辑建立在两块基石之上：一是完善的征信体系带来的威慑力，二是借款人对于“社会性死亡”的恐惧，也就是我们常说的“面子”。但在印度，这两个原本以为坚不可摧的地基，实际上全是流沙。

在这个有着22种官方语言和数千种方言的神奇国度，信用，是一个对绝大多数底层民众而言完全陌生的概念，印度最大的征信机构直到2024年3月的一份统计数据才揭开了这残酷的真相：只有约1.19亿印度人查询过自己的信用分。

这也就意味着，对于拥有庞大人口基数的印度来说，哪怕加上城市中产，也有超过90%的人根本不在乎什么征信记录。在广袤的农村和贫民窟，信用违约的成本几乎为零。

这就导致了一个令中国风控专家崩溃的现象：对于无数印度底层借款人而言，那个突然出现在手机屏幕上、只需要点几下就能提现的APP，根本不是什么需要偿还的商业贷款，而是一笔莫名其妙的“福利补贴”。

这种认知偏差，直接导致了所谓的大数据风控模型瞬间失效。既然都不打算还，你算得再精准又有什么用？

紧接着，一场针对中国网贷资本的“反向狩猎”开始了。印度民间甚至自发形成了一种名为“撸贷”的黑色产业链。在这条产业链上，有着明确的分工和等级，一群深谙网贷规则的“操盘手”负责寻找目标平台，然后培训大批下线去进行“薅羊毛”作业。

针对那些风控看似严格的大型正规平台，他们有专门的团队负责伪造完美的身份资料和流水，骗出一笔是一笔，钱一到手立马扔掉手机卡，在这个由于身份证系统漏洞百出而难以追踪的国家里原地蒸发。

而针对那些急于扩张、资质并不齐全的中小平台，“撸贷大军”的手段则更加简单粗暴且充满了挑衅意味。他们根本不挑食，你利息高？没关系。砍头息重？也无所谓。只要你敢放款，我就敢借。因为从点击确认的那一刻起，还款这个选项就从未在他们的脑海中存在过。

在这种降维打击般的“反向收割”面前，中国企业引以为傲的最后一道防线---催收，也彻底沦为了一场跨服聊天的笑话。

在国内行之有效的“通讯录爆破”和“羞辱式催收”，到了印度完全失灵。这里的社会关系网络与东亚截然不同，当催收员威胁要告知借款人的亲朋好友时，不仅换不来羞愧和恐惧，反而可能招来整个村子的人一起通过你的平台借钱。

对于许多印度底层百姓来说，“凭本事借来的钱，为什么要还”不仅是一句调侃，更像是一种生存哲学。

更令人绝望的是语言障碍，当一家中国公司雇佣的本地催收员，拿着精心编写的印地语或英语话术脚本打过去时，电话那头往往会传来一口连本地人都听不懂的偏远方言。

更有甚者，一些深谙此道的“老赖”会故意装傻，或者在电话里不仅不还钱，反而嫌弃额度太低，追问能不能再借一点，种种情况的出现，也是让无数催收团队心态崩盘。

不仅如此，这些印度“撸贷人”还展现出了惊人的“维权”智慧，他们甚至把对抗催收变成了一门生意。一旦平台催得急了，或者稍有言语不当，这些人反手就是向监管部门投诉，或者联系媒体曝光这是“外国高利贷吸血”。

利用社会舆论对弱者的同情，以及监管层对外资的警惕，给自己披上“受害者”的外衣，从而实现完美脱身。这一系列组合拳下来，小平台的坏账率直接飙升到了40%以上，部分甚至达到了令人窒息的80%。

对于许多带着几千万资金入场的玩家来说，这已经不是亏损的问题，而是彻底的血本无归。有人可能会说，那走法律程序行不行，但这个念头在印度更是天方夜谭。印度的司法效率闻名全球，一个普通的债务纠纷，从排队立案到开庭审理，没个三五年根本下不来。

而且，为了区区几千卢比的欠款去打一场跨国官司，高昂的律师费和时间成本足以拖垮任何一家正常经营的公司。哪怕你手握中文写的律师函，在德里或者孟买的街头，它的威慑力恐怕连一张废纸都不如。

并且随着网贷乱象引发的社会矛盾日益激化，印度央行不再坐视不管。一系列堪称严苛的新规接踵而至：强制要求公开费用结构、严格限制贷款利率上限、全面禁止暴力催收。每一条新规，都精准地打在了习惯野蛮生长的网贷平台的七寸上。

随后印度官方开始在舆论和政策上双重定性，将具有中资背景的贷款APP与加密货币骗局相提并论。一套流程下来以后，后面的剧情大家都再熟悉不过：大规模的封禁。近百款APP被一次性下架，支付通道被强行切断，资金回流无门。

这场始于2019年的淘金梦，最终以一种极其惨烈的方式画上了句号。那些曾经在国内依靠算法和人性弱点赚得盆满钵满的企业，在恒河边上不仅赔光了利润，甚至连本金都被当地人用最原始、最“笨拙”的方式反向收割殆尽。

我们总是习惯于高估技术的普适性，却低估了人性的复杂性和地域文化的顽固性。当高利贷试图包装成高科技，去一个信用观念尚未建立的荒漠里收割果实时，结局其实早已注定。