58%的股民亏钱，买股不如买它？

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早上浏览新闻看到一个数据，说国内ETF基金规模突破6万亿。且年内增长2.3万亿，增速超60%！

未来又会怎样？国内基金市场会像欧美那样进入指数大时代，导致买股不如买指数……

此外，文中精选了6类、14只不同策略的优质指数基金！需要的后台发送“策略”加小助理获得完整基金名单。

突破6万亿！

根据iFind数据显示，截至2025年12月30日，全市场ETF基金规模6.02万亿。如果和年初相比，年内增长2.3万亿，增速超过60%。

简直是爆发式增长啊。

数据来源：iFind；截至2025年12月30日

与此同时，股票型ETF达到3.84万亿，比年初增长9500亿，增速也超过30%。

还有跨境型ETF、债券型ETF、商品型ETF，分别增长6465亿、5142亿、1752亿，增速也很强劲。

如果按最新基金规模排序：

股票型ETF是当之无愧的老大，规模达3.84万亿；然后轮到跨境型ETF和债券型ETF，规模分别是9500亿、8200亿；最后是商品型ETF和货币型ETF，一个2500亿，一个1800亿。

数据来源：iFind；截至2025年12月30日

业绩方面，商品型ETF最强，近3年涨127.56%；其次是跨境型ETF和股票型ETF，分别涨50.04%、32.93%；最后债券型ETF是12.61%、货币型ETF是4.51%。

数据来源：iFind；截至2025年12月30日

至于主动权益基金，除了少数特别强的基金，其他普遍较弱，发展势头也不如ETF基金。

原因是前几年，基金圈盛行极致抱团，后来又连续杀跌，导致主动权益基金近几年的表现比较惨，百亿基金也很少被热议。

反而是指数基金风格不漂移、费率较低，也能跟上大行情，因此加速崛起，势头一次比一次猛烈。

未来会怎么样呢？

我认为，随着政策机制完善、A股市场走向成熟，国内基金市场会像欧美那样，进入指数大时代！

指数基金的优势也很显著。

比如费率低、比如风格不漂移。

但最重要的是没太高难度的择时问题！

因为大家普遍知道，指数代表市场大盘、指数长青，不容易跌到非常难看，敢于在大跌之时加仓；当行情上涨时，不管谁大涨宽基都会跟涨，不一定吃大肉，但有肉汤。

而很多行业、个股，就不一定了！可能跌到深人发指、跌到恐惧退市，行情上涨时也不一定跟涨。

比如今年看似慢牛，各大盘指数普遍涨20%，但根据公开新闻报道，今年仍有58%股民是亏钱的！如果大家投的是指数基金，即便没押中最猛的方向也能获得较好收益……

同时，亏损的痛苦是赚钱的好几倍，不用忍受那些煎熬和痛苦。

这也和行情形成良性循环，促使行情长期慢牛。

近几年来，向来胆大的冒险资金——两融资金，也积极转战ETF市场，融资买入ETF余额1100亿。

数据来源：iFind；截至2025年12月30日

分享14只策略指数基金

当然了，在具体挑选指数基金时，内部也有很多分类，需要挑选适合自己的指数和指数基金产品。

除了常见分类外，下面我们从策略角度出发，科普下不同策略指数，主要有红利、低波动、成长、现金流、价值等不同策略和基金。

第一，红利类。

以高股息率为核心筛选标准，布局投资稳定分红、股息率较高的公司。代表指数有中证红利指数、上证红利指数、深证红利指数。

通常在利率下行或震荡市中表现突出，适合追求稳健收益、风险偏好较低的。

下图为中证红利和加入每年股息分红的中证红利全收益指数的历史行情表现。

数据来源：中证指数；截至2025年12月30日

第二，低波动类。

主要筛选历史波动率较低的股票，用以构建波动率低于市场平均水平的投资组合。代表指数主要有中证500低波动指数。

通常能降低组合整体波动，但单边行情中可能跑输市场，适合追求低波的风险厌恶型投资者。

第三，红利低波类。

红利低波属于将红利和低波动糅合的策略，主要筛选稳定分红、股息率高而且波动率较低的公司，并采用股息率加权，代表性指数有红利低波、红利低波100等。

比如红利低波指数，本身表现良好，加入每年高分红的红利低波全收益指数更加突出。

数据来源：中证指数；截至2025年12月30日

历史数据显示，红利低波指数年化波动率低于市场主流指数如沪深300，在市场震荡或下跌时表现更稳健，回撤较小。

第四，自由现金流类。

和红利类指数相似，主要投资于自由现金流充裕的企业，更关注企业真实盈利质量。代表性指数有中证自由现金流指数、国证自由现金流指数。

通常行业分布均衡，兼具稳健与成长潜力，长期表现较稳定，适合追求长期稳健增值的。

第五，价值类。

主要以估值水平为筛选标准，选取市盈率、市净率等估值较低的公司，获取估值修复的收益。

通常市场过度追捧成长风格时，价值风格被低估，存在较好的投资时机，但需耐心等待价值回归。代表指数有沪深300价值指数、中证800价值指数。

第六，成长类。

主要投资于业绩增长潜力大的公司，关注营收、利润增长等指标，愿意为高成长性支付更高估值，代表指数如沪深300成长指数。

通常波动较大，适合追求增值、能承受较高风险的。

文末，我将以上所涉及的策略指数基金筛选了下，共找到14只相关优质基金！跟踪误差也很小。需要的后台（菜单栏）发送“策略”加小助理获得完整基金名单。

【操作步骤：好买研习社主页—点击消息栏—进入底部菜单栏（如下图）】。

好啦，今天先跟大家写到这，有关指数基金的话题还很长，我们后面慢慢聊。

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