多家中小银行加入“停卡潮”，联名信用卡为何失宠？

本报（chinatimes.net.cn）记者刘佳 见习记者 林佳茹 北京报道

区域性中小银行正密集加入联名信用卡“停卡潮”。

近期，多家机构接连发布公告，宣布停止发行旗下联名信用卡。这一曾被银行视作拓展年轻客群、冲刺发卡量的“利器”，如今正悄然退场。

记者梳理发现，今年以来，停发联名信用卡的银行范围已覆盖国有大行、股份制银行及区域性银行，涉及电商、文娱、出行等多个合作场景。

对于这一现象，苏商银行研究员薛洪言对《华夏时报》记者分析，当前信用卡行业已从规模扩张转向价值深耕，竞争核心变为客户综合贡献与风险控制能力的比拼。“中小银行加入‘停卡潮’，清晰反映出行业从规模导向全面转向价值导向、从粗放经营迈向精细化运营的深刻转变。”

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏进一步指出，当前信用卡业务已告别高速增长时代，银行长期转型方向是渠道集约化、产品标准化、风控智能化、场景生活化。他强调，未来，能精准识别客户价值、有效控制风险、深度融入消费生态的银行，才能在存量市场中赢得持续竞争力。

多家中小银行停发联名卡

12月24日，青田农商银行发布公告，正式停止发行丰收京东联名卡。这并非个例，而是浙江农商联合银行的统一调整——因业务合作变动，其旗下多家农商行将集体停发该款联名卡。公告显示，存量卡可正常使用至有效期，但自2026年1月13日起，新客一分购、券包月月领等京东专属权益将终止，挂失补卡、到期续卡也将统一换发为丰收浙富卡。

无独有偶，武汉农商银行也将从明年1月1日起，停止发行淘票票&大麦联名信用卡。

《华夏时报》记者梳理发现，今年以来，已有多家中小银行陆续暂停部分与淘宝、京东、盒马等平台合作的联名卡发行。

其中，昆山农商银行早在3月便发布公告调整京东联名信用卡的新发卡及已发卡运营方案，并于4月1日起正式停发该卡新卡；江阴农村商业银行也从5月27日起停止发行京东联名信用卡，且已持卡用户不再享受京东联名卡会员权益。

联名卡的降温，让不少曾热衷“薅羊毛”的年轻人感受明显。“当初冲着动漫联名的精美卡面办了信用卡，现在专属优惠券越来越少，积分兑换门槛还提高了，早就闲置了。”95后消费者李女士对《华夏时报》记者坦言；另一位消费者张先生也表示，“之前用京东联名卡每月能领购物券，现在权益要停了，后续大概率不会再办同类联名卡了。”

有业内人士指出，中小银行的信用卡客群下沉特征明显，在此背景下，中小银行面临着运营成本高与不良率风险高的“双重压力”。

“停发低效联名卡，核心原因在于这类业务风险高、引流成本也高。”某城商行信用卡中心工作人员也向《华夏时报》记者解释，停止发行低效联名卡后，银行无需再支付高额的联名方授权费、联合营销费及引流费用；同时，精简产品线还能显著降低银行在系统维护、客户服务等方面的人力与物力投入。

信用卡业务缩水

曾凭借场景化权益与个性化设计，成为银行抢占年轻客群、冲刺发卡量“利器”的联名信用卡，如今正密集退场。

为何联名信用卡从曾经“香饽饽”到现在密集退场？薛洪言在接受《华夏时报》记者采访时分析，这是市场环境与银行经营逻辑双重调整的结果。“当前信用卡市场已全面进入存量竞争阶段，新增客户有限但获客成本持续高企，而联名卡需要支付高额的授权费与营销费用，投入产出比越来越失衡。”他进一步指出，大量联名卡办理后沦为“睡眠卡”，不仅无法为银行带来稳定收益，反而增加了系统维护、客户服务等运营成本，还存在着潜在风险。

在监管趋严的背景下，联名卡的客群精准度问题也逐渐凸显。薛洪言补充道，部分联名卡为追求发卡量，未能精准筛选客群，可能影响银行资产质量。对于风险承受能力相对较弱的中小银行而言，选择停发低效联名卡，成为优化资产结构、规避风险的重要选择。此外，随着移动支付的普及，消费者支付习惯发生改变，联名卡原本依赖的场景优势也被进一步削弱。

记者注意到，这一转变背后，也是信用卡市场整体进入调整期的现实。

中国人民银行12月2日发布的《2025年第三季度支付体系运行总体情况》显示，截至2025年三季度，我国信用卡和借贷合一卡总量已降至7.07亿张。相较于2022年6月末8.07亿张的历史峰值，三年间信用卡规模累计减少1亿张，降幅达12%。

面对信用卡业务的转型压力，未来银行该如何破局？业内专家给出了明确方向。博通咨询金融行业首席分析师王蓬博对《华夏时报》记者表示，存量市场竞争中，银行能否让金融服务自然融入生活场景，直接决定了其能否找到新的增长空间。“单纯叠加权益的模式已行不通，银行需要通过数据整合打通场景资金流，根据用户的消费习惯、支付偏好精准匹配服务。”

薛洪言则指出，银行需从三方面调整策略。一是聚焦区域与客群特色，打造差异化产品，避免同质化竞争；二是转向存量客户精细化运营，通过分层服务与业务交叉融合提升客户黏性及综合价值；三是优化成本结构，借助数字化升级与轻量化场景合作控制支出。他强调，所有策略都需建立在更审慎的风险管控基础上，平衡业务发展与资产安全，实现从“做大规模”到“做优质量”的可持续发展。

责任编辑：冯樱子 主编：张志伟