东莞银行IPO重启！不良率行业较优，业绩承压董监高一年涨薪225万

在补充了最新的财务资料后，深交所12月29日披露的信息显示，东莞银行股份有限公司（下称东莞银行）IPO审核状态由“中止”变更为“已受理”。

自全面注册制实施以来，银行IPO审核节奏明显放缓。这是该行自2024年3月以来，第4次因财务资料过期后补充资料而将IPO状态由“中止”变为“已受理”。同期“重启”IPO的还有已历时七年之久的南海农商行，只是相较而言东莞银行的上市之路尤为坎坷。早在2008年，东莞银行便首次递交IPO材料，后续却数年陷入停滞，2014年6月，证监会通报东莞银行因未完成预披露而终止审查。时隔5年重启上市后，IPO审核便在“中止—重启”的循环中反复。

业内人士表示，IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，意味着银行需要补充更新最近一期的财务数据如年报、半年报，以符合监管对信息披露时效性的要求。这是IPO审核过程中的常见程序性事项，待企业补充最新材料后，审核即可恢复。

候场A股17年，东莞银行的业绩有一定承压。

根据其最新发布的申报稿招股书披露，2022年-2024年实现营业收入分别为102.79亿元、105.87亿元、101.97亿元；归母净利润分别为36.48亿元、37.65亿元、35.03亿元。同期内的净息差分别为1.67%、1.61%、1.26%。其中2024年的净息差已低于可比上市城商行1.68%的平均水平。

对此，东莞银行在年报中称，2024年为助力经济复苏，降低社会融资成本，该行主动调整业务结构，加大对中小微企业信贷支持力度，短期盈利能力承压。

另外截至今年前三季度，东莞银行的资产总额已达到6812.74亿元，较年初增幅为1.27%；负债合计6353.21亿元，较年初增幅为0.99%。其中发放贷款及垫款总额为3743.11亿元，较年初增长了4.38%；吸收存款总额为4646.53亿元，增幅为3.85%，资产规模相对稳定。

报告期内其实现营业收入69.18亿元，同比下降9.39%；净利润为25.44亿元，同比下降20.66%。这一降幅远超同期A股上市城商行平均水平，成为广东省内少数连续两年业绩负增长的城市商业银行。据悉，东莞银行前三季度实现利息净收入52.4亿元，同比微降0.43%；非息收入中手续费及佣金净收入7.81亿元，同比增长26.21%；投资收益13.43亿元，同比减少22.54%；公允价值变动损益-2.09亿元，同比减少4.45亿元。投资收益和公允价值受市场行情影响较大波动频繁，具有明显的阶段性和非经常性特征，或难以持续稳定支撑营收增长。

值得一提的是，在业绩下行期间，去年该行董监高薪酬总额2515万元，较2023年的2290万元增加增长9.83%。同期人均工资29.23万元，同比增加0.16万元，其中管理人员人均工资57.69万元，同比持平；业务人员、行政人员人均工资22.53万元、27.36万元，同比增加0.61万元、0.61万元。

IPO是中小银行补充资本的重要渠道。招股说明书显示，东莞银行拟募集资金84亿元，在扣除发行费用后全部用于补充资本金，以提高该行资本充足水平，增强综合竞争力。截至9月末，东莞银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.64%、10.28%和9.13%，分别较年初下降了0.29、0.03和0.18个百分点，远低于《2025年商业银行主要监管指标》中，同业银行的15.36%、12.36%和10.87%。

资产质量方面，2024年末不良贷款率为1.01%，较上年末上升0.08个百分点，不过在整体行业中其信贷资产质量尚处于较优水平；不良贷款余额从2022年的27.15亿元增长至2024年的37.07亿元。

作为不良贷款的前瞻指标，关注类贷款2024年为76.39亿元，同比增长39.87亿元，涨幅超100%。关注类贷款迁徙率较2023年有所下降，但与上市可对比银行相比仍高于部分上市银行，且高于可比上市银行平均值。

由于正在冲刺A股IPO，东莞银行的合规运营情况更受市场关注，今年以来东莞银行及其相关负责人被处罚金额合计近千万元。

对于东莞银行而言，尽管IPO审核状态变更为“已受理”，但距离完成IPO依然任重道远。若能在资产质量、公司治理、创新业务上有所突破，则有望最终打开A股市场的大门。

参考资料：时代周报、南方都市报、公开资料及数据等