三大行集体公告数字钱包生息机制，数字人民币告别“无息时代”

21世纪经济报道 记者郭聪聪

数字人民币将正式告别“无息时代”。

2025年12月31日，工商银行、农业银行、交通银行公告，自2026年1月1日起，为数字人民币实名钱包余额按照活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。

工商银行称，2026年1月1日起，数字人民币实名钱包（一类、二类、三类钱包）中的钱包余额按照中国人民银行规定的活期存款结息规则计付利息，并由钱包运营机构依法代扣代缴利息税（如有），钱包运营机构将为客户的钱包余额计付利息，按结息日我行挂牌活期利率计息，每季末月的20日结息，21日入账。

同时，工商银行提示，未到结息日清户时，按清户日挂牌公告的活期利率计息到清户前一日止；数字人民币钱包为匿名钱包（四类钱包），钱包内的余额不计付利息。

交通银行公告亦表示，客户开立在交行的数字人民币实名钱包（包含一类、二类、三类个人钱包和单位钱包）余额，按照交行公布的活期存款挂牌利率计付利息。如客户开立的数字人民币钱包为四类个人钱包，则钱包内的余额不计付利息。

此次利息计付政策的落地，源于中国人民银行近期出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称《行动方案》）。中国人民银行党委委员、副行长陆磊在2025年12月29日公开发文表示，经过十年研发试点，数字人民币将从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代。《行动方案》将于2026年1月1日起正式实施，届时新一代数字人民币的计量框架、管理体系、运行机制与生态体系将同步落地，其中重要的亮点就是，数字人民币钱包余额将启计息机制。

目前官方披露的数字人民币运营机构共有10家，分别是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行、招商银行、兴业银行、微众银行（微信关联方）和网商银行（支付宝关联方）。

数字人民币是中国人民银行发行的法定数字货币，可用于交通出行、餐饮娱乐、购物消费、生活缴费、教育医疗等场景。

经过十年的探索与实践，数字人民币试点范围持续扩容，已从最初的部分重点城市逐步拓展至全省（自治区）层面。包括北京、天津、上海、重庆直辖市在内，江苏省、广东省、山东省、河北省、四川省、海南省等省份已宣布开展全省试点。

在场景应用方面，数字人民币的探索也不断走向深化。除了日常消费场景的广泛普及，江苏、海南、广东、福建等地区尝试将其延伸至政务领域，用于发放工资、医保报销、补贴等场景，助力政务服务数字化升级。

在跨境支付领域，数字人民币的试点步伐同样积极，重点推进多边央行数字货币桥（mBridge）项目建设。2025年12月24日，中国人民银行等八部门联合发布《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》，明确提出支持探索推进内地与新加坡数字人民币跨境支付试点，并推动与泰国、香港等地的央行数字货币跨境支付合作，进一步拓展了数字人民币的跨境应用空间。

数据显示，截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元。通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，数字人民币单位钱包已开立1884万个。多边央行数字货币桥(mBridge)累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3%。

陆磊表示，未来的数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性，以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和流通手段，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。

数字人民币计息政策的落地，标志着其正式告别“无息时代”，依据上述《行动方案》，数字人民币正式进入2.0阶段——从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代。

回溯2021年中国人民银行发布的《中国数字人民币的研发进展白皮书》，早期数字人民币明确定位于现金类支付凭证（M0），属于零售型央行数字货币，核心功能是满足国内零售支付需求，地位与纸币、硬币等同。作为M0范畴的货币形态，其与实物人民币一致，均体现为央行对公众的负债，因此央行不对其计付利息。但这一定位也带来了现实窘境：在当前支付环境下，民众无需持有过多M0，银行账户余额或第三方支付工具已能覆盖绝大多数支付场景，数字人民币的使用吸引力受限。

计息政策的实施，首先改变了数字人民币的负债主体。国信证券经济研究所所长助理兼银行业首席分析师王剑解释称，“数字货币从数字现金变成数字存款货币（Digital Deposit Money），修改后的数字人民币是银行向客户的一种负债，计息，缴纳法定存款准备金，受存款保险保护，在法律和经济属性上与现有银行存款相同，但又不叫储蓄存款，而是一种完全用于支付领域的新型存款。”

数字人民币也由此获得了更强的货币弹性。江苏省金科数字与科技金融研究院院长邹传伟此前在接受21世纪经济报道记者采访时就曾指出，“数字人民币突破M0定位和100%准备金发行模式后，将成为商业银行的负债而非央行负债，是基于广义账户体系的另一种银行存款形态，将能支持信贷活动和存款多倍扩张机制，具有货币的弹性，从而可以释放更多的金融潜力。”

对于未来的数字人民币的职能，央行副行长陆磊在撰文中表示，未来的数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性，以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和流通手段，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。