大爆发！板块行情要来了吗？——道达投资手记

今天，先说很多人比较关心的几件事。

第一件事，人民币继续升值。截至15:30，离岸人民币兑美元盘中涨破6.99关口，最高至6.98555。此外，在岸人民币兑美元升破7.0关口，创下2023年5月17日以来的最高水平。

有市场策略师指出，人民币可能进一步升值，主要受外资流入、经济增长复苏预期以及科技板块乐观情绪支撑。

第二件事，在遭遇“黑色星期一”之后，部分金属期货今天大幅反弹。其中，COMEX白银一度大涨超5%，COMEX铜一度上涨超3%，LME镍创下今年4月以来的新高，LME锡一度上涨超2%。此外，国际金价有所止跌。

昨天，达哥提到，芝加哥商品交易所全面上调部分金属品种的期货履约保证金，这可能会影响金属期货及A股有色板块的短期走势，但有色板块并不能轻言波段见顶。

今天，A股的有色板块指数盘中收复了昨天阴线实体的一半，核心股紫金矿业、洛阳钼业收盘收在昨天阴线实体的中分位上方，表现均不错。

第三件事，Meta宣布收购AI智能体公司Manus。这是Meta成立以来的第三大收购，花费仅次于WhatsApp和Scale AI。

对于此次收购，浙商证券指出，预计可继续强化市场对AI应用、智能体乃至算力行业的信心。也有观点指出，Meta这几年的迷之操作太多了，撒钱无数，但收效甚微。

我们回到市场。

今天，上证指数几乎平收，深证成指、创业板指数分别上涨0.49%、0.63%。沪深两市成交额21426亿元，较昨日微幅放量33亿元。

个股方面，整个市场的上涨个股与下跌个股数量分别为1840只、3481只，个股涨跌幅的中位数为下跌0.50%。

虽然上证指数收出日K线十连阳，但今年以来最长的连涨纪录被终结在九连涨上。

昨天，达哥在文章中提到，大盘最好能回调整固一下。今天连涨纪录被终结，也算是回调整固的一种。

支撑与压力方面，12月8日的高点3936点附近会有一定的支撑作用；上方4007点、4021点、4034点附近均有一定的压力。

不过，无论大盘怎么走，对于投资者来说，关键是选对板块个股。本轮牛市，亏钱的人不少，原因在于没有转变思维，没有把握住行情脉络。

这方面，达哥今年以来重点提到了牛市的几朵“金花”，包括AI产业链、人形机器人、商业航天、智能驾驶、创新药、固态电池、储能等。

如果你及时跟上这些板块的节奏，我相信至少不会太浪费行情。

板块方面，人形机器人板块爆发。

昨天达哥就在文章中提到，“在市场层面上，无论产业是否放量，需关注核心股能否拉出标志性的涨停K线”。

市场很快就验证了达哥的观点。今天，人形机器人核心股三花智控、拓普集团，一只涨停，一只大涨超8%，带动板块走强，有近20只个股涨停或涨幅超10%。

板块大涨，主要与传闻有关，一是部分供应商陆续赴北美拜访，二是Optimus发包在即，三是某企业获得旋转执行器+部分直线执行器。不过，这些传闻均未获得证实。

从人形机器人板块指数来看，8月下旬以来出现了双底形态，且得到了右侧确认。再加上今天板块大涨及板块核心释放信号，值得关注。

国泰海通指出，人形机器人产业正处于从主题投资迈向成长投资的重大拐点，可采取“立足确定性，兼顾成长性”的分层配置策略。

一是紧跟特斯拉供应链的确定性主线，重点关注在电机、减速器、丝杠、传感器等核心环节已进入特斯拉送样、RFQ或定点流程的公司。

二是把握国产商业化落地带来的阿尔法机会。

三是前瞻关注下一代技术与软件生态。重视在灵巧手、先进传感器、PEEK轻量化材料、AI大模型等前沿方向有深厚技术储备的创新型企业。

商业航天板块今天继续活跃，但在人形机器人板块拉升之后，商业航天板块出现了一定的跳水，部分龙头及高辨识度个股如中国卫星、航天机电、广联航空、飞沃科技、航天发展等冲高大回落，收出了较长的上影线。

达哥认为，这个板块的行情暂时难言结束，可以等大分歧来临时再决定是否进场。

AI硬件方面，CPO、液冷等分支的核心股盘中一度大涨，带动相关个股走强，但随着市场回落，这些走强的个股也跟着回落。

目前，机构年底结账基本已过，流动性担忧情绪缓解，加上英伟达股价11月下旬以来形成了双底，AI硬件的市场情绪会回暖。届时可以关注AI硬件核心股自1月中旬开始发布的年度业绩预告。

AI应用方面，受Meta收购Manus、智谱开启港股招股的消息提振，AI应用概念股走强，酷特智能、百纳千成实现“20cm”涨停，南兴股份、天创时尚等个股涨停。

来看一下今天的消息面。

1. 2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划已提前下达。

2.国际消费电子展（CES）将于下周举行，英伟达、苹果、Meta等科技巨头均参展。

3.北京时间12月31日凌晨3点，美联储将公布12月货币政策会议纪要。

最后，达哥作一个总结：今天大盘几乎平收，韧性十足，但对大盘上行力度暂时不要抱太高预期。操作上，重视板块个股，且以靠近安全边际为进场参考标准。

板块方面，继续关注AI硬件、人形机器人、商业航天等主线板块。人形机器人方面，未来两天需观察核心股的持续性，若继续走强，则板块行情大概率正在开启；若走弱，则仍是消息等驱动下的个股机会。商业航天方面，可以等待板块大分歧时点，或者等龙头短期调整充分后期待双头或二波行情。

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（张道达）

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