【A股收评】题材轮动：机器人、AI智能体走强，商业航天承压

12月30日，三大指数震荡，上证指数基本持平，深证成指涨0.49%，创业板指涨0.63%，科创50涨1.01%。两市超过1700只股票飘红，两市成交额也达到了约2.14万亿元。

机器人概念股涨幅居前，昊志机电（300503.SZ）涨18.59%，鸣志电器（603728.SH）涨超8%，卧龙电驱（600580.SH）涨超7%，兆威机电（003021.SZ）、万向钱潮（000559.SZ）大涨。

国元证券认为，2025年成为全球人形机器人由"技术展示期"迈向"产品化与订单验证期"的关键一年，国内外路径呈现出明显分化。展望2026年，投资机会围绕整机、关键零部件与核心模组、进化演进路径方向三条主线展开。

AI智能体走强，酷特智能（300840.SZ）涨停20%，东方通信（600776.SH）、湖北广电（000665.SZ）、宏英智能（001266.SZ）涨10%。

有媒体报道，Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司蝴蝶效应。这是Meta成立以来第三大收购，花费仅次于WhatsApp和Scale AI。在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资。

头豹研究院预测，到2029年，中国大模型市场将超1400亿元、智能体市场突破357亿元，前者驱动总体基建扩张，后者以高增速彰显其作为大模型核心落地形态的商业化放量潜力。

影视院线亦走强，百纳千成（300291.SZ）涨停20%，金逸影视（002905.SZ）涨停10%，华谊兄弟（300027.SZ）、幸福蓝海（300528.SZ）等涨幅居前。

据灯塔专业版，截至12月28日18时05分，2025年贺岁档(11月28日—12月31日)档期总票房(含预售)已达52.45亿元。据了解，2025年贺岁档票房为继2017年贺岁档后，中国影史第二次突破50亿元贺岁档票房，创近八年来同期票房新高。

数字货币概念表现活跃，数字认证（300579.SZ）大涨超17%，御银股份（002177.SZ）涨10%，飞天诚信（300386.SZ）、拉卡拉（300773.SZ）、证通电子（002197.SZ）上涨。

据悉，中国人民银行已经出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》。新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。

跌幅榜上，海南、免税、光伏、风电概念走弱，海南发展（002163.SZ）跌超9%，金风科技（002202.SZ）、东方日升（300118.SZ）大跌。风口上的商业航天概念走弱，超捷股份（301005.SZ）跌近8%，西部材料（002149.SZ）、中国卫星（600118.SH）下挫。

作者|飞鱼

编辑|Danna