北美电网设备缺口持续放大，中国电力设备企业出海竞争力凸显

近日，英伟达于召开了一次有关“AI电力危机”的闭门会议，约25家美国电力领域的顶级初创公司高管参会。这些公司涵盖了液冷、固态变压器、燃料电池、现场制氢、微网和储能等方向。

随着生成式AI训练与推理规模的快速扩张，北美数据中心电力需求激增，已成为区域电力供给与输配电能力的核心约束。据悉，当前美国数据中心用电增长速度已显著超越电网扩容进度，监管机构与运营商正紧急调整电网接入及资源分配策略以应对集中接入压力。与此同时，大规模数据中心建设也推动当地能源结构与输配电布局提前进入升级周期，叠加北美电网长期投资不足的历史遗留问题，电网设备缺口持续放大，为具备核心优势的中国电力设备企业带来出海机遇。

AI算力端的高功率密集特性，是拉动电力需求飙升的核心驱动力。行业数据显示，英伟达领先的GB300 NVL72机柜整体功率密度预估达135-140kW级别，单卡TDP功耗约1.4kW，远高于前代GB200产品；谷歌最新一代TPU v7（Ironwood）AI推理芯片更甚，9216芯片组成的大型集群满负载运行时功耗约10MW，单芯片TDP功耗接近1kW。即便谷歌强调其效能功耗比较上一代提升2倍，仍难改定制AI芯片在同等算力下对能源需求的强约束逻辑。

高功耗AI设备的大规模部署，直接加剧了北美电网的脆弱性。公开信息显示，北美电网在高压变压器、输配电设备等关键环节长期存在投资缺口，AI数据中心负荷的集中投放进一步放大了这一问题，倒逼电网侧进入加速投资周期。从需求结构来看，高压及超高压变压器、开关设备、柔性配网及电网数字化设备等基础设施成为核心增量领域。

值得注意的是，北美本土电力设备产能扩张受周期与成本双重制约，这为中国企业创造了竞争窗口期。业内分析指出，具备规模制造能力、成熟技术储备及海外交付经验的中国电力设备企业，在北美市场的相对竞争力有望持续提升，逐步填补当地设备缺口。

除电网侧升级外，AI数据中心（AIDC）内部供电体系的代际变革也正在上演。传统多级AC/DC供电架构的效率短板，在GB300、TPU v7等高功耗设备大规模应用后愈发凸显，高压直流（HVDC）系统、固态变压器（SST）、功率电子模块、大容量储能及先进液冷散热解决方案等成为新建及改造项目的核心刚需。这些设备不仅能提升供电效率与系统可靠性，还能帮助数据中心在提升算力密度的同时，有效管控热负载与能耗。

机构判断，北美缺电并非短期扰动，而是与高功耗AI芯片需求同步演进的长期趋势，这一趋势将推动电网侧投资前移，并加速AIDC供电架构升级。在此背景下，中国电力设备厂商将在传统电网设施（变压器等）、新型AIDC供电设备（HVDC/SST等）、储能及液冷等关键细分领域持续受益，迎来长周期、高确定性的出海及投资机会。

另据了解，将于2026年召开的汉诺威工业博览会上，变压器在的质变或将成为核心主题之一。在AI与双碳的双重夹击下，变压器将从被动的电力传输设备，变成主动的电网边缘计算节点。

例如，在AI需求下激发产生的数字孪生与“透明”变压器。如果说以前的智能化是加装几个传感器，2026年的主题将是“原生数字化”。变压器或将不再依赖人工巡检的变压器。通过内置的DGA（油中溶解气体分析）在线监测装置，结合边缘计算芯片，变压器能自己“开口说话”，告诉电网调度中心：“我的绕组热点温度在未来4小时内可能超标，请调整负载。”

面对AIDC用电及设备需求的挑战，中国研究界和企业界也给出了自己的解决方案。清华直流研究中心预计，2030年数据中心能耗将相当于10个三峡大坝的发电量。面对PUE<1.2的严苛指标，传统的交流供电模式已不可持 续。而该中心提出，应当拥抱“源网荷储”一体化：对于高能耗企业（如数据中心运营商），应积极探索绿电直供模式。利用中国的SST技术及设备，直接接入周边的风光能源，通过技术手段降低PUE值，规避未来的碳关税风险和电价成本。

同时，具备SST等核心设备出海实力的企业也在为更大力度出海蓄力。日前，中国西电变压器事业部召开2026年国际业务发展研讨暨工作务虚会，会议全面复盘“十四五”国际经营工作成效，精准研判行业新形势，直面发展核心问题，系统谋划2026年及“十五五”时期国际业务推进新举措，为变压器事业部下一阶段全球化布局注入明确指引与强劲动力。

会议明确，“十五五”期间， 中国西电变压器事业部将 锚定国际化经营核心战略定位，明晰发展目标、敲定总体推进思路；加强国际营销体系建设，构建管理更高效、协同更有序、风险更可控的国际业务管理体系；加强顶层设计，建立沟通机制，整合各方资源，凝聚发展合力；加强事业部各单位国际业务能力建设，从营销、技术、生产、履约、售后等全流程提升国际业务能力；落实资源保障，从人资、研发、产能等多方面制定国际化能力提升保障方案，夯实国际化经营资源支撑。