1月起正式涨价！价格底确认+需求放量，碳纤维概念股强势拉升

12月29日，碳纤维概念开盘大涨，和顺科技（301237.SZ）迅速封板，光威复材（300699.SZ）、吉林碳谷（920077.BJ）等个股跟涨。

消息面上，全球碳纤维行业巨头日本东丽近日宣布，从2026年1月1日起，上调TORAYCA品牌的碳纤维及其预浸料、织物、层压板等中间产品价格，涨幅区间为10%至20%。

碳纤维涨价潮来袭

明年1月起，碳纤维市场将迎来新一轮涨价。据媒体报道，12月11日，日本东丽率先宣布涨价，涨价区间为10%至20%。对于涨价原因，日本东丽表示，主要是全球供需和日元疲软推高能源成本；原材料、辅材和物流成本上升；以及人员短缺和用工成本上升。

随后，国内上市公司吉林化纤（000420.SZ）也发布通知称，公司旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤维，因其相较日本同类产品具有良好的替代性、较高的性价比和优秀的性能稳定性，将从2026年1月1日起每吨分别上涨5000元和10000元。

国泰海通证券在研报中指出，2024年至2025年国内小丝束和大丝束碳纤维，在不同产能利用率环境下，一直保持着底部价格的稳定，这意味着国内碳纤维市场价格已处于近两年来的底部。本轮东丽涨价有望改善国外和国内市场价格环境，进一步确认国内市场的价格底。

该机构同时指出，极小丝束（3K以下）前期已有涨价的推动，高强高模也存在结构性提价的动力，这两类高端品是国内主要龙头企业的主要盈利来源。东丽涨价有利于高端市场的进一步景气。

高端应用驱动，碳纤维需求迎多维增长

据了解，碳纤维是一种丝状碳素材料，被誉为材料中的“黑色黄金”，是一种含碳量高达90%以上的无机高分子纤维。其力学性能优异，是目前已大量生产的高性能纤维中具有最高比强度和最高比模量的纤维，并且具有低密度、耐腐蚀、耐高温、耐摩擦、抗疲劳等特点。凭借出色性能，碳纤维已成为现代工业中必不可少的战略性新材料。

山西证券在研报中指出，当前碳纤维市场呈现明显的分化现象。其中，通用型、大丝束产品面临较大的竞争压力。而在航空航天、风电大型化、储氢等领域，对碳纤维的性能一致性和可靠性，以及长期稳定供货的要求较高，并不是通过简单扩产就能实现，此前全球碳纤维产能增长，但真正满足高端应用需求的产能并未同步扩张。

此外，高端碳纤维需求快速增长，根据百川盈孚的数据，2025年1月至12月，中国碳纤维实际消费量预计96446吨，同比增长71.89%，其中增量主要集中在风电叶片及航空航天领域。

机构普遍认为，随着供需关系优化以及技术突破加速，未来高端碳纤维行业有望进入新一轮高质量增长期。

国元证券表示，2026年中国低空经济规模将破万亿，eVTOL、无人机等核心载体对碳纤维需求激增；全球风电叶片碳纤维需求预计2030年将达到20万吨，碳纤维需求量呈现显著增长态势；机器人轻量化趋势下，碳纤维机械臂成为标配，未来五年中国市场规模有望达到7800亿元。

相关概念股连续走强

受涨价预期驱动，A股碳纤维概念连续拉升，近4日累计上涨超10%。个股方面，神剑股份现已走出8连板涨停，12月以来累计上涨128.55%。截至12月29日中午收盘，和顺科技涨19.99%，吉林碳谷涨16.82%，光威复材涨11.33%，神剑股份、吉林化纤收获10CM涨停。

中复神鹰是国内碳纤维头部企业，根据公司披露，其碳纤维产能达到2.9万吨。该公司已开发出6款面向低空经济应用领域的中温预浸料产品，取得首架机型应用突破。

光威复材表示，公司是国内碳纤维产品品种最全、系列化最完整的碳纤维企业，是固体动力箭体结构用碳纤维材料的主力供应商、卫星制造用碳纤维材料的核心供应商。

新劲刚（300629.SZ）依托全资子公司康泰威围绕吸波隐身材料、热障涂层材料、碳纤维材料等相关复合材料进行研发、生产和服务，其中碳纤维增强树脂基复合材料及结构吸波功能材料处于研发验证阶段。