数字人民币2026年实施新规，明确双层运营与监管框架，跨境支付占比超95%

中国人民银行已于12月29日出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》。根据该方案，新一代数字人民币的计量框架、管理体系、运行机制和生态体系，将于2026年1月1日正式启动实施。

此次发布的行动方案，标志着数字人民币在制度设计上的重要演进。方案明确，未来数字人民币将作为具有商业银行负债属性的数字存款货币，在金融体系内发行和流通。根据新的计量框架，银行类运营机构的数字人民币将纳入准备金制度管理，其钱包余额统一计入存款准备金交存基数。同时，参与运营的非银行支付机构需实施100%的数字人民币保证金。

在运营架构上，方案坚持并优化了“中央银行-商业机构”双层运营体系。在顶层，中央银行负责规则制定与基础设施规划；在运营层，商业银行负责为客户开立钱包并提供服务，其数字人民币钱包余额将计付利息，并纳入存款保险保障范围。非银行支付机构提供的数字人民币则被明确为其自身负债。

方案同时提出了多项技术应用与场景拓展方向。明确将采用“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案，升级现有账户体系，并依托智能合约拓展在供应链金融、预付资金管理等场景的应用。在跨境支付领域，方案提出将进一步推广多边央行数字货币桥项目，并支持在上海设立的数字人民币国际运营中心探索合规资产的链上发行与结算。

为保障体系稳健运行，方案确立了“管办分离”的监管原则。在管理层面，中国人民银行将建立数字人民币管理委员会统筹功能监管；在运行层面，由数字货币研究所下设的运营管理中心和国际运营中心分别负责国内与国际系统的建设与安全防护。

根据中国人民银行同期披露的数据，截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额达16.7万亿元。个人钱包开立数量为2.3亿个，单位钱包为1884万个。在跨境支付方面，多边央行数字货币桥已累计处理业务4047笔，交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3%。

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本文源自：市场资讯

作者：观察君