监管出手！上市公司踩雷“私募”，7天暴跌70%！层层风控为何失灵？

来源：券商中国

　　上市公司购买私募产品，短短一周竟然亏损4000万元，基金净值从0.92元暴跌至0.26元，让人惊愕不已。

　　12月26日晚间，圣元环保发布公告称，已向公安机关报警。截至12月25日，圣元环保旗下子公司认购的私募产品9个月累计净值亏损高达80%。

　　值得注意的是，认购私募时双方设定了严格的信披、风控标准，比如单一持仓不得超过25%；基金净值触及0.8元时，仓位降至50%；净值低于0.7元时清仓。但层层风控为何依然失灵，基金托管方是否尽责等，备受市场关注。

　　12月27日，圣元环保收到了厦门证监局、深交所的警示函和监管函，圣元环保实控人则承诺“先行补偿”。

　　短短一周，私募净值暴跌70%

　　12月26日，圣元环保发布公告称，公司全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司于2025年3月认购私募基金产品，认购本金为6000万元。

　　厦门金陵基使用闲置自有资金，作为单一投资者认购了由私募基金管理人深博信投发行的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”产品，基金托管人为招商证券。

　　一直到今年12月4日，“宏图成长1号”产品不温不火，净值为0.9215，亏损近8%，总资产约6001万元，净资产为5529万元。

　　然而，12月9日，公司与基金管理人沟通，计划当周赎回基金全部份额，并要求对方发送最新的净值表。这一赎回计划，让产品的巨额亏损被发现。

　　12月11日，该产品更新的单位、累计净值暴跌至0.2596元，即仅仅一周时间，亏损比例高达73%，净资产只剩下1576.7万元，账面价值蒸发了近4000万元，圣元环保用了“急剧下降”四个字。

　　让人惊愕的是，亏损竟然仍在扩大。两周后，基金净值又跌到0.1846元。

　　截至12月25日，基金最新单位净值为0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%。

　　圣元环保称，公司已采取相关措施挽回损失，本次投资可能存在部分投资本金无法收回的风险，同时向公安机关报警并已被受理。

　　层层风控为何失灵？

　　值得注意的是，认购私募时双方设定了严格的信披、风控标准。

　　根据圣元环保的披露，一是在投资比例和投资限制上，该基金投资于同一资产的资金不得超过本基金净资产的25%；二是基金管理人每月将经基金托管人复核的上月最后一个交易日的基金份额净值以各方认可的形式提交基金份额持有人；三是基金管理人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露季度报告，包括基金资产净值、基金份额净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息；四是发生触及本基金止损线或预警线等重大事项的，基金管理人应在10个工作日内及时向基金投资者披露。

　　深博信投向厦门金陵基出具《承诺函》，明确承诺当基金份额净值低于或等于0.80元时，所持有存款、证券保证金、备付金、货币基金、债券逆回购市值合计不低于本基金资产净值的50%，如不符合上述比例的，须在2个工作日内调整完毕。

　　当基金份额净值低于或等于0.70元时，管理人应在2个工作日内将本基金持有银行活期存款以外的投资标的全部变现；该基金投资于国内证券交易所上市交易的存托凭证按市值计算占基金资产总值的比例为0—25%。

　　不知为何，最终层层风控全部失灵。

　　圣元环保称，公司通过向基金管理人及基金托管人调取完整的产品资产估值表、账户交易明细、每日净值序列表及托管户流水清单等资料，进一步核实后初步结果显示，基金管理人运作过程中，存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为。

　　值得注意的是，圣元环保还指出，基金托管人存在未履行监督核查义务的违规行为，导致投资人厦门金陵基遭受重大损失。公司已向公安机关报警并已被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明。

　　连收警示函和监管函，实控人承诺先行补偿

　　公开资料显示，深博信投成立于2014年，注册资本为1000万元，全职员工11人，管理规模区间为0—5亿元，成立十多年来，总共只发行了13只产品。“宏图成长1号”是深博信投2023年11月以来发行备案的唯一一只产品。

　　中国基金业协会数据显示，深博信投的法人、董事长为张晓琴，此前曾在浦发银行深圳分行工作多年，历任客户经理、综合管理部负责人、第十六党支部书记、资金管理经理等职；总经理为李松涛，自2016年起一直任职至今；另一出资人为刘顺飞，认缴比例为49%，仅次于张晓琴的51%。

　　截至目前，深博信投在管基金数量5只，尚在运作的只有朝阳1号、优选1号、深泰1号、创富1号4只，存续规模均低于1000万元。

　　12月14日，圣元环保成立专项工作小组前往深圳现场与基金管理人沟通了解本基金产品情况并核查基金亏损原因。

　　经沟通，基金管理人提出由自然人温廷涛对公司投资产生的本金损失承担连带清偿责任，公司为第一时间挽回损失同意该做法。截至12月26日，厦门金陵基仅收到温廷涛支付的首笔款项人民币200万元整，第二笔款项及后续款项均未收到。

　　12月27日，圣元环保收到了厦门证监局的警示函。

　　经查，圣元环保子公司厦门金陵基建筑工程有限公司认购的私募产品出现重大损失，公司知悉后未及时予以披露，迟至12月26日晚间披露，违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第226号）第三条第一款、第二十三条第二款第（一）项、第二十五条第一款第（三）项规定。

　　朱煜煊作为公司董事长，朱恒冰作为公司总经理，陈文钰作为公司董事会秘书，对公司前述违规行为负有主要责任。厦门证监局决定对圣元环保及朱煜煊、朱恒冰、陈文钰采取出具警示函的监督管理措施。

　　同一天，因知悉重大亏损未及时披露，圣元环保还收到了深交所的监管函。

　　值得注意的是，圣元环保的控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰紧急提交了《关于“深博宏图成长1号私募证券投资基金”产品投资本金损失采取先行补偿的承诺函》，对巨额亏损进行兜底补偿，承诺补偿金额=该基金原始投资本金（6000万元），届时该基金赎回到账金额和公司采取相关措施后实际追回的全部款项。

（文章来源：券商中国）