新安银行原董事长孙晓：利差收窄、两头夹击下，小银行应深耕细分领域赛道

12月26日，由金融界主办、宁波银行支持、清华大学经济管理学院中国金融研究中心提供学术支持的“启航·2025银行业高质量发展年会”在北京成功举办。本次年会以“凝心启新，聚力致远”为主题，汇聚监管专家、学界精英、行业领袖及科技企业代表，围绕服务实体经济、数字化转型、AI+金融创新、风险防控等议题展开深度讨论，为银行业高质量发展建言献策。

在“十五五”规划即将启幕的关键节点，如何规避同质化竞争、破解小银行发展困境？新安银行原董事长孙晓结合数十年行业经验，深度剖析了小银行在利率市场化、经济周期波动及行业竞争加剧背景下的生存挑战，并给出了“降本增效、坚守阵地、差异化深耕”的破局良方。

回顾银行业发展历程，两次关键政策调整深刻改变了行业生态。2015年，我国取消利率管制和银行存贷比限制，推动贷款资金规模大幅增长。而2019年以来，受疫情冲击、经济下行影响，信贷需求持续收缩，银行业从“卖方市场”转向“买方市场”，曾经“有存款就能放贷款、放贷款就能赚钱”的盈利逻辑彻底失效。更严峻的是，小银行正面临“两头夹击”的竞争格局：大型银行加速下沉布局，抢占优质中小客户；互联网小贷凭借技术优势深耕长尾客户，而小银行自身则陷入品牌弱、不良高、成本高的三重困境。

孙晓的判断极具前瞻性：“十年前我就提出，存贷利差维持在100个BP仍能给股东合理回报的小银行，才能实现长期发展。如今来看，这一预判正在成为现实，明年或将有银行进入100个BP利差时代。”在利差持续收窄成为不可逆趋势的背景下，小银行的先天短板愈发凸显：一是品牌影响力弱，融资成本显著高于大型银行；二是优质客户流失严重，留存客户资质下沉导致不良率居高不下；三是长期依赖规模扩张盈利，成本管控能力不足，收入成本比普遍超过35%，远高于国有大行不足30%的水平。

谈及小银行未来发展，孙晓从三个方面提出了破解发展瓶颈的路径。

强化收入成本比控制，以科技赋能降本增效。孙晓认为，小银行需借助科技手段降低运营成本，其小额信贷业务（多集中在50万-1000万区间），需开展专业的财务分析、净值调查及软信息收集。他建议，可通过信贷流程自动化机器人（简称RPI）破解经营性小额贷款的发展瓶颈。目前RPI已在多场景广泛应用，但在信贷净调、分析判断、贷后管理及风险防控领域的应用仍较为有限，这一领域或将成为小银行未来的重要发力方向。通过规模化应用RPI，小银行可有效控制人力成本，在信贷规模稳步提升的同时，推动收入成本比显著下降。

践行“让利不让贷”经营逻辑，坚守核心客户阵地。面对大型银行下沉布局，部分小银行盲目跟风下沉客户，反而导致不良率攀升。孙晓形象地比喻：“就像高速路上‘让速不让道’才能保证安全，小银行在业务经营中要‘让利不让贷’——宁肯适度降低利率，也要守住核心客户阵地。”他谈到，在践行这一逻辑的同时，小银行需做好成本控制，运用简单可靠的科技手段破解成本高、风控难的问题，唯有如此，才能保障资产质量健康，稳固区域市场份额，实现可持续发展。

第三，深耕差异化发展。当前，“零售转型”成为银行业热门口号，但小银行本身就是服务零售客户的主体，盲目跟风转型并无实质意义。孙晓提出，小银行应聚焦细分领域，深耕特色赛道，打造专业化优势：可重点布局节能减排、绿色金融、养老金融、教育金融等领域，进一步细化服务场景——在教育领域专注学前教育、职业再教育，在养老领域聚焦养老产品专属信贷，通过“做专、做强、做优”，有效避开与大型银行的正面竞争。

值得警惕的是，部分小银行高管存在短期经营行为。孙晓强调，银行经营不同于普通企业，既要保障股东盈利、维护员工利益，更要主动承担社会责任，坚守金融牌照的核心价值。

孙晓认为，当前银行业差异化竞争时代已全面到来。各家小银行需立足所在区域，结合自身资源禀赋，找准发展定位，深耕差异化、专业化赛道，切勿盲目跟随大型银行的业务布局。同时，要积极拥抱短平快的科技手段，提升劳动生产率、强化风险成本管控，唯有如此，才能在未来的发展当中找到自己的生财之道和生存之地。