投连险竟成诈骗工具？

投连险竟成诈骗工具，2019年6月香港安盛4亿港币投连险暴雷事件轰动港内保险业，当年我第一时间在公众号发文，这也是我第一篇阅读量十万+的文章。事件核心是安盛创新投连险Evolution挂钩的香港投资基金HKIF出现严重违约，导致200多位投资者（九成来自内地）账户价值一夜暴跌95%，总损失超4亿港币。近期香港高等法院判决书揭开细节，也为受害者追回损失带来希望，更给所有跨境投资者敲响警钟。

一、投连险与骗局拆解

• 投连险本质：底层挂钩一支或多支基金，保费扣除费用后进入投连账户，价值随组合波动，无保底，投资风险完全由投保人承担。

• 骗局三步法

1. 锁定优质核心资产：HKIF初期持有香港19层商业大厦“第一亚洲中心”，稳定租金是基金价值锚点。

2. 关联交易转移资产：诈骗团伙通过关联公司网络，以远低于市价将大厦股权卖给关联方，基金未收全额现金，仅换得虚高估值票据与高估股票，失去核心现金流资产。

3. 金蝉脱壳资产蒸发：基金资产从稳定收租地产变为无实值票据与股票，净值暴跌，投资者血本无归。

二、维权进展与责任认定

• 法院裁定基金管理人、保险中介等多名被告承担连带赔偿责任，总额超4.8亿港元，受害者有望追回部分或全部损失。

• 香港警方已介入，逮捕涉案人员并冻结账户，进一步提升追损可能。

• 安盛虽在判决书中属受害者，但作为投连险发行平台，对挂钩基金的审查与尽调不足，仍应承担相应责任。

三、三大核心启示（投资者必看）

1. 穿透核查基金注册地与合规性：HKIF注册于开曼群岛，未获香港证监会认可，不得在港公开销售，内地投资者通过香港中介购买，本身就涉违规路径。跨境投资务必确认标的是否在当地合规注册、可公开销售。

2. 必须穿透看底层资产：产品名字与结构只是包装，底层资产才决定价值。本案中优质地产被恶意转移，警示要持续跟踪底层资产是否真实、是否被随意变更（警惕伪造签名、未告知变更投资方向等操作）。

3. 选靠谱管理人+盯紧交易与费用：基金管理人决定资产安全，优先选有长期合规记录的知名机构；同时核对初始费、管理费等费用结构，避免隐性成本侵蚀收益。

四、跨境投资的关键提醒

• 放弃“保险=保本”误区：投连险保障功能弱、无保底，高收益必伴高风险，这是铁律。

• 警惕中介诱导与代签：本案存在伪造风险评估签名、隐瞒产品仅面向专业投资者等问题，签约时务必亲自签署，核对风险测评与产品说明书。

• 合规与维权意识：跨境投资前咨询持牌机构与律师，保存交易凭证；遇纠纷及时联合维权，借助当地监管与司法渠道追索损失。

这场持续6年的风波终现转机，希望受害者能追回损失，也希望不法分子得到严惩。记住，投资没有捷径，只有专业、理性与审慎，才能守护好自己的财富。