基金投顾观察表年底就打算下线了

府库第1151期基金投顾观察原创内容

前几天的时候就有朋友问说是不是该收集明年投顾观察表的组合了，我回答说在年底就打算把观察表下掉了，其实不是心血来潮或者偷懒一直拖到这，在今年8月份的时候，我就有这个打算了，今天就专门聊聊这件事呀。

观察表从2021年3月底的时候开始第1期，那时候还是基金组合，后来调整成基金投顾后，到现在已经有1151期了。

因为基金组合相对来说更加个性化一些，最初就想能对比一下不同的组合，做更多的了解，所以设计了观察表。最开始的设计是每个主理人或者主理团队，只纳入一个投顾组合，并且买入之后按照真实收益，去记录投顾组合的收益，一年之内不对投顾组合做任何调整。最初纳入的基本都是持有主动权益类基金的投顾组合，后续增加了以指数投资为主的组合，并且开始了对稳健型投顾组合与多元投顾组合的跟踪。

这样的每日观察持续了接近五年的时间，让我深刻的认识到没有任何一种投资策略，可以在不同的市场环境中一直保持优秀，对于主理人投资理念是否认可，以及投顾组合本身的风险控制，对于持有体验来说至关重要。

对于组合背后的理解要远远超过组合收益本身的价值。不过随着去年市场改善之后 ，如果担心在市场中掉队，短时间内最好的方式就是看收益去买入，今年就有一种很明显的感觉是有一些新朋友可能更喜欢按照观察表中的收益去买入。市场本身越来越高，各类资产也都在高位，未来风险也在增加，直接按收益排名买入，并不安全。

除了这个原因之外，还有一个问题我一直想不到好的办法，就是观察表中纳入的投顾组合并不多，那为什么只纳入这些投顾组合，或者说为什么纳入了A而不纳入B，这个问题让我每年年底在调整投顾组合的时候也很头疼，做不到用客观的标准去选择。再加上组合分类也很困难，不同组合之前权益比例与持仓的资产类别差别很大，怎么去做对比也很难客观。

上面几件事情叠加在一起，让我觉得这件事可能现在的发展和我之前的想法开始不一样了，所以就打算把观察表下掉。不过对于资产配置的讨论，投顾组合、FOF基金的分析，还会继续下去，毕竟这也是投资和学习的过程嘛。

另外通过基金投顾观察，结识了不少主理人或者创作者，感觉是非常有意义的事情，虽然不同朋友风格、性格差异比较大，但我接触下来真的蛮友好的。因为我本身并不是做金融相关业务的，通过和这些朋友的聊天，他们会特别真诚的和我分享他们的想法，对我也提出了很多建议，这几年对我帮助很大。

去掉一些包袱，这样明年的时候轻装上阵，可以做更多的尝试了。面对2026年的话，我的希望就是好好做投资、好好做AI，把自己能力范围内的事情做好，也依旧把过程中的想法持续去记录下来。

话说这维持了五年时间，每天早上起来记录数据的规律调整了，估计还得适应适应呢。

希望明年咱们在投资路上继续一路同行呀。

府库投顾观察

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