盘点具身智能 | 当机器人走下春晚舞台：具身智能的量产元年

2025年被称为具身智能的“量产元年”。从上春晚扭秧歌，到北京举办全球首场人形机器人半马比赛，宇树科技、乐聚机器人相继宣布IPO，再到最近的“智元远征A2”暴走100公里创造吉尼斯纪录，这一年，在政策、资本和产业共同推动下，具身智能火速“出圈”，成为圈内外喜闻乐见的“顶流”。不仅首次被写入政府工作报告，北京、上海、深圳等城市密集提出打造“人形机器人第一城”；资本也快速入场，产业链从整机到核心零部件加速成形；与此同时，质疑声、泡沫论也同步出现。

目前，中国机器人产业已稳居全球第一梯队:连续11年保持全球最大工业机器人市场地位，机器人相关有效专利突破19万项，约占全球三分之二。全球人形机器人百强榜单中，中国企业占比超过三分之一。多重力量交织之下，具身智能突破了从概念迈向产业化的瓶颈。

具身智能被正式写进未来

如果要给这一年的具身智能找一个“被公众记住的起点”，很多人会想到蛇年春晚舞台上，宇树科技的16台人形机器人H1“福兮”在张艺谋导演的舞蹈《秧BOT》中惊艳亮相，实现扭秧歌、抛手绢等复杂动作。从牛年春晚的四足机器牛，到今年的双足人形机器人，其以一种轻松、可被理解的方式，第一次出现在全民注意力的中心。

蛇年春晚的亮相，让具身智能完成了一次社会层面的“破圈”。而首次被写入政府工作报告，让具身智能完成了从前沿技术到国家关注方向的身份跃迁。几乎在同一时间，北京、上海、深圳等城市密集提出打造“人形机器人第一城”的目标，地方基金与产业扶持政策陆续出台。而后，国家出台《人形机器人创新发展指导意见》等顶层设计，并设立国家级创新中心，具身智能从企业自发探索进入政策牵引发展的新阶段。

政策信号迅速传导至产业端。随着新兴资本加速入场，我国目前已有超过150家人形机器人相关企业，且数量仍在持续增长。其中，半数以上为初创企业或跨行业入局者，既包括来自自动驾驶、AI算法、消费电子的创业团队，也不乏传统制造企业的转型尝试。

与此同时，标准化建设也在加速。国内首个具身智能国际标准已在ITU立项，其意义远不止于技术细节，而是关乎产业的国际话语权。标准决定了数据是否可复用、产品是否可对接、市场是否能形成规模。如果缺乏统一的测试环境和标准体系，具身智能可能重蹈早期AI“碎片化、不可规模化”的覆辙。

这种结构，既体现出技术创新的活跃度，也埋下了隐忧——当技术路线、商业模式和应用场景尚未完全成熟时，大量相似产品同时涌入市场，可能带来研发资源被摊薄、同质化竞争加剧的问题。

国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超在国家发展改革委11月新闻发布会上表示，要着力防范重复度高的产品“扎堆”上市、研发空间被压缩等风险。目前，国家发展改革委已会同有关部门进行深入研究，围绕强化政策牵引、加快技术攻关、推动成果应用等开展系统谋划。下一步，国家发展改革委将结合“十五五”相关专项规划的编制工作，推动具身智能产业健康规范发展，如建立健全具身智能行业准入和退出机制，营造公平竞争的市场环境，保障产业有序发展。

产业链资本加速入场

资本，是2025年具身智能最直观的温度计。数据显示，截至11月，具身智能领域全年投资事件达261起，是2024年的2.6倍；投资总额达334.73亿元，是上一年的3倍。这一组数字，几乎宣告了资本对这一赛道的集体押注。

在资本推动下，一批“起跑线极高”的企业迅速成型。成立数月即完成亿元级融资的创业公司并不鲜见，创始团队多来自自动驾驶、大模型、互联网大厂，行业的“门槛”在无形中被抬高。

例如，作为专注于四足机器人、人形机器人及核心零部件研发生产的企业，杭州云深处科技在2025年7月和12月均完成了5亿元融资，半年时间内累计融资金额超10亿元，投资方包括招银国际、华夏基金、中国电信、中国联通等多家机构；由前华为天才少年彭志辉（稚晖君）联合创立的智元机器人，在2025年3月完成B轮融资，由腾讯领投，估值达150亿元；乐聚机器人于10月22日宣布完成近15亿元Pre-IPO轮融资；而宇树科技在IPO前再次获得了数亿元的融资，由中国移动旗下基金、腾讯、锦秋、阿里、蚂蚁、吉利资本共同领投。

截至2025年11月，已有近30家机器人产业链公司向港交所递交上市申请。与此同时，头部企业估值迅速拉开差距，百亿梯队开始浮现，行业集中度正在形成。

更值得注意的是，产业链的重心开始前移。2025年，上游零部件首次真正站到台前。关节模组、减速器、灵巧手、传感器，以及面向具身智能的大模型方案，成为资本密集关注的方向。相比“整机炫技”，市场开始意识到，决定机器人能力上限的，往往是这些看不见的基础环节。

技术路径上，行业也在快速分化中寻找共识。围绕“机器人之脑”，VLA（视觉-语言-动作）模型与世界模型形成两条主流探索路线：前者强调端到端感知与动作映射，后者试图构建更完整的物理世界理解能力。这场路线之争尚无定论，但已成为决定具身智能长期上限的核心议题。

与此同时，曾经界限分明的“运动派”与“实干派”开始互相靠拢。追求极限运动能力的团队开始补齐软件和场景能力，而强调落地的企业，也开始推出更高机动性的机器人形态。行业正从单点优势竞争，转向系统能力比拼。

落地，正在成为分水岭

如果说2025年具身智能最大的变化是什么，答案或许只有一个词：落地。为了让机器人具备真实场景下的学习与执行能力，这一年，全国新增了11个具身智能训练场，这些场地就像自动驾驶的封闭测试区，能够帮助机器人反复试错、积累数据。这一年，越来越多的人形机器人离开展示舞台，走进工厂和商业服务场景。它们不再只是完成规定动作，而是开始承担具体任务，例如搬运、装配、上下料、巡检、接待讲解。

这些场景称不上有多“惊艳”，但好在足够真实。

也正是在这些并不完美的落地过程中，行业开始分化。

能够跑通交付、形成订单的企业，逐渐脱颖而出。一些企业用数据给出了回应：人形机器人订单规模迈过亿元门槛，部分企业实现年营收突破十亿元，下线并交付数千台产品。例如，优必选、乐聚机器人、智元机器人、智平方等公司的人形机器人进入工厂、商业服务等场景，负责搬运、装配、上下料、接待讲解等工作，将技术演示转化为实际生产力。对落地的积极探索正在带来真金白银的回报。优必选仅Walker系列人形机器人订单已经突破11亿元。宇树科技年营收超10亿元。智元机器人年内多次拿下亿元级订单，下线量产数千台机器人。

可以说，尽管距离“通用机器人”仍有差距，但具身智能已经开始以可量化的生产力进入现实经济。当然，这并不意味着行业已经成熟。技术路线仍在演进，商业模式仍在探索，真正的大规模普及尚需时间。但可以确认的是，2025年之后，具身智能已经很难再被简单归为“概念技术”或“资本泡沫”。它进入了一个更残酷也更真实的阶段，不再靠想象力生存，而要靠交付能力站住脚。

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