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提醒完毕,接下来说正事。
最近国投白银LOF涨疯了,咱们算是踩准了节奏,带很多掘金会合伙人做的溢价套利也收获颇丰。
周一额度放开到了500元,随着这只白银LOF的继续上涨,溢价进一步拉开。
不少朋友还挺有兴趣的,私信问我,LOF溢价套利赚的到底是什么钱?
其实,LOF套利赚的不是涨跌,赚的是场内价格和场外净值之间的差。
因为LOF基金有个独特的地方:一个基金,两个价格。
场外净值:每天结算一次,反映基金实际持仓价值。比如,你在支付宝买基金,用的就是这个价格。
场内交易价格:开盘期间实时波动,像股票一样在交易所买卖,由市场供求决定。
当场内交易价格 > 场外净值时,就产生了溢价。
举个例子:今天的国投白银基金LOF场外净值1.8527,场内价格3.116,溢价率62.56%。
你在场外按1.8527申购,转到场内按3.116卖出,中间的62.56%差价,理论上就是你的。
这就是LOF套利的底层逻辑,不是猜涨跌,是搬砖赚差价。
给大家看看,毯叔掘金会的合伙人们就是这样来执行的,整个过程很简单,今天纷纷吃到了大肉。
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所以,它跟炒股,是两种完全不同的脑回路和风险属性。
股票交易靠猜,像一场没有地图的荒野求生。
你的核心风险在于股价会不会跌,这就像你担心荒野上会不会突然下雨,你只能靠经验预测,或者随身带把伞(止损),但暴雨如果真来了,你除了挨淋或者躲,改变不了天气。
更可怕的是,这种猜的游戏,玩的是人性。猜对了,你容易把自个儿当神,觉得是实力;猜错了,你骂市场是狗庄,觉得是运气。
几个回合下来,人就麻了,不是在追涨杀跌,就是在怀疑人生的路上。
而LOF套利靠算。更像一次规划严密的特种旅行。 你的核心风险是价差会不会消失。这就像你出任务前,卫星地图、备用路线、应急方案全都准备好了。
即使路上有点小意外(价差缩小),整个行程(盈利目标)也在你最初的计划框架内,不容易失控。
所以,LOF套利对咱普通人友好在哪?友好在一切都有明码标价和死线。成本、时间(QDII的T+2到账、T+3可卖,普通LOF的T+1、T+2)、价差,甚至最坏能亏多少,在你下手前就能算得清清楚楚。
那问题来了,这溢价套利搬砖的钱,凭什么我们能赚?
很简单,因为限购+信息差+操作门槛。
基金公司限购(比如每日限购100元),导致场外通道受阻,使得溢价持续存在。大多数人只在支付宝买基金,根本不知道LOF有两个价格。
还有一个更关键的是,大部分人都不知道哪里去找溢价。
这钱,说白了,就是市场发给愿意弯下腰研究规则的勤快人的补贴,是给能看懂这场游戏的明白人的认知红利。
当然,天上不会掉纯馅饼,偶尔也掉铁饼。LOF基金套利也不是百分百赚钱,偶尔也会翻车。
比如,如果场内价格因为各种原因,在到账期间迅速下跌,跌破申购的净值,那么就会亏钱。
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图源:网络
此外,也提醒下大家,如果券商没有LOF基金申购费优惠和LOF免5佣金,小额套利基本无法盈利。溢价率5%以上才值得参与。
好了,道理都透了。如果你摩拳擦掌想下场实战,我先给你泼盆冷水,按住你的手,先给自己来一下灵魂四问。
第一,你知不知道场内和场外的意思是什么?如果你还不明白,先别着急上。前几天就有朋友看着眼热想要做套利,结果直接在场内买入了。万幸这两天场内还在猛涨,如果跌了就是另外一个故事了。
第二,你知不知道哪里去查询溢价差,你知道它为什么存在?如果你还不明白,先别着急上。
第三,你会不会算套利的成本?包括价格成本和时间成本。
第四,你能接受的最坏结果是什么?把最坏的账算明白,你才能真正做到涨跌不慌。
如果以上有任何一问是懵的,那么,请你相信,这钱暂时还不属于你。市场永远在,机会永远有,但本金亏了,就真没了。
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图源:网络
如果这些你都不知道,不要盲目冒险行动,你需要停下来,先去学习,当你对市场有了基本认知,再用纪律管住双手,才能在涨跌中保持方向,用差价稳稳前行。
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也可以看看,前阵子,掘金会合伙人们的白银套利战果
最后,还是要和大家说下,套利的最高境界,不是知道何时出手,而是懂得何时不动手。用纪律管住手,你才能用差价稳稳赚钱。
这样,你不是每次都赢,但你很少输大。而多赢+少输大,足够让普通人慢慢走到前面。

*「毯叔盘钱」所有内容系个人观点,仅以交流个人想法和分享知识为目的,不构成任何投资建议或参考。市场有风险,投资需谨慎,请读者结合个人财务状况,独立决策。
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