破局者说｜王田苗：在“百企争鸣”中，为具身智能划定生存边界

12月18-19日，第六届中国机器人行业年会在杭州举行。这场汇聚了超2000名行业专家企业家及从业者的年度盛会，已成为解码机器人技术与商业未来的高端对话场。

机器人大讲堂特现推出系列深度报道，梳理大会现场行业顶尖专家与知名企业的核心洞见，探寻中国机器人在具身智能时代的破局之路。

本期聚焦：【王田苗】潜在泡沫破局：具身智能的进化路径与关键挑战

王田苗

智友·雅瑞科创平台发起人

北航机器人研究所名誉所长，中关村智友研究院院长

国家特聘教授长江学者，国家杰青获得者，IEEE R&A 北京大区主席

中国机器人领域的著名学者与创业导师，既是北航的学术领军者，也是硬科技创业浪潮的灯塔。作为学者，是医疗机器人等方向开拓者；作为产业导师，成功孵化多家机器人独角兽企业，被誉为‘硬科技创业教父’。

在第六届中国机器人行业年会的现场，王田苗教授抛出了一个必须直面的现实：全国工业机器人国产化率过半，行业企业数量五年激增三倍，但真正的破局者，需要率先跨越“场景闭环缺失、技术门槛误判、估值严重透支”这三大鸿沟。

他的判断，为当下火热的具身智能赛道注入了一剂清醒剂。潜在泡沫中如何淘金？喧嚣处如何定界？本篇报道，我们完整梳理他在年会上的主题报告，为行业提供一份来自产业最前沿的战略洞察与破局路线图。

潜在泡沫破局：具身智能的进化路径与关键挑战

热潮下的冷思考：技术爆发与潜在泡沫并存

王田苗开篇便抛出一组醒目的数据对比：全球工业机器人年装机量约60万台，中国以50%以上的占比成为绝对主力，国产化成果显著。同时，市场更加狂热，中国机器人相关企业数量在短短五年内，从30多万家猛增至近100多万家。

这股浪潮的引爆点被清晰锚定在2022年。特斯拉、Figure及英伟达等巨头，将AI大脑与物理世界的融合桥头堡指向机器人，使诞生于50年代的“机器人”概念被重新点爆为“具身智能”。

无限的想象随之展开：全球80亿人口，每人若配备两台机器人便是百亿级台套数的市场，工业体系面临全面洗牌，养老陪护、商业服务等场景似乎触手可及。

市场的热情，首先直观地涌向了产业上游，如传感器、伺服电机……每一个细分领域都被赋予了巨大的想象空间。行业已形成共识，具身智能是继AI大模型之后最持续的浪潮。背后的逻辑是一种朴素而坚定的信念：尽管存在潜在泡沫，但如同新能源、家电、汽车等行业曾经历的那样，浪潮退去后，真正的行业龙头“白马”终将显现。

“在一级市场，一个奇怪的现象是，假如一个产业从初期到成熟需要10年，人们总想用3年吃掉7倍的增长，因为害怕错过。”王田苗指出，这种对“大白马”的坚信和对“黑马”的追逐，驱动着资本蜂拥而至，近两年融资规模已超百亿。但他同时认为，这种脱离产业客观规律的预期，很可能在未来引发潜在泡沫的局部破裂。

来源：智友.雅瑞科创平台

潜在泡沫的双面性：繁荣背后的核心隐忧与刚需底座

王田苗并未全盘否定泡沫的价值。“所有前沿科技的战略新兴产业都需要一级市场的投资，都需要泡沫，因为它需要被推动，需要去冒险，需要去攻克。”泡沫如同冒险的燃料，能加速技术探索与资源聚集。

在创新的繁荣背后的确存在隐忧。只要场景落地闭环缺失，业务闭环若无法达到40%以上，企业将面临巨大生存风险。除非你拥有另一种稀缺的生存资本——核心技术，在材料、电机、结构或核心零部件等底层技术上拥有真正的壁垒，“你依然有可能被大厂并购，或被长期耐心的资本市场所认可”。

这种对核心价值的甄别，正在重塑资本市场的逻辑。由于从一级市场走向资本市场的名额有限，资本正加速向头部企业和确定性高的上游核心部件集中，这给众多普通企业带来了巨大的生存压力。与此同时，行业繁荣表象之下，加速分化的力量与泡沫隐忧的市场情绪慢慢浮现。

• 政策驱动，投资蜂拥而至：人形机器人被中国政府列为“新质生产力”代表，投资蜂拥而至，加速了各区域产业的同质化集聚，也导致许多现阶段还不具备核心技术与场景的创业项目入局，加剧了市场的非理性繁荣。“原来只有30多万和40多万家，现在一下子增长到接近100多万家相关的机器人企业”。

• 预期过高，透支估值：“硬件产业有十年以上的周期。”王田苗强调，没有7-8年难成行业头部，没有12-15年不可能上市。从新松、埃斯顿到汇川，主流企业都走过这条漫漫长路。将AI嵌入硬件就能爆发的思路，忽视了“能动”与“可靠好用”之间的硬件鸿沟，低估了从Demo到Day-Use的死亡之谷，导致为“未来想象”买单而非为“未来现金流”买单。

• 技术门槛误判：2025年涌现的上百家人形初创公司，当一定比例的企业存在技术路线高度雷同，且缺乏核心算法、核心部件、核心芯片、核心数据壁垒时，竞争的出路可能就会滑向价格比拼。

尽管如此，王田苗认为，具身智能之所以被看好，根本在于产业的底层逻辑足够坚实。

首先，劳动力短缺与小批量、多品种的制造需求等刚性需求长期存在，为“AI+机器人”提供了不变的市场底座。

其次，关键技术正在收敛：例如灵巧手通过多模态感知能识别物体形状、重量与材质；特定工艺（如上下料、焊接）的数据积累已能支持泛化应用。

最后，在大国博弈的战略背景下，具身智能作为融合材料、芯片、能源等多项技术的战略母体，其发展承载着超越商业本身的战略意图，这为赛道提供了长期且强大的支撑力。

破局路径：大脑优先、身体优先与垂直智能体

清晰认识到具身智能的挑战与机遇并存之后，王田苗从产业演进与国家竞争的宏大视角，锚定了具身智能的战略必然性，并厘清了其实践路径。

01 战略认知：为何是必争的桥头堡？

王田苗指出，AI向物理世界的进军已是不可逆转的浪潮，正推动智能从“数字域”全面迈向“物理域”。这一趋势使其成为支撑高端装备增长的核心，并将全面渗透至工业、商业、特种乃至消费等所有实体经济场景。

在国家“十五五”蓝图中，人工智能、具身智能、生物科技和量子计算被确立为必须攻占的战略桥头堡。“十年后，世界500强中30%-40%是否能是中国企业的位置？”王田苗的设问点明了产业终极使命：从可控核聚变的维护、生物制造的检测到量子通信的保障，每一项前沿突破都离不开机器人。因此，发展具身智能已成为大国竞争与复兴的必然选择。

02 内核跃迁：从“自动执行”到“交互进化”

在明确战略必然性后，王田苗进一步厘清了具身智能相较于传统机器人的本质性跃迁，这构成了所有技术路径的理论基石。

与传统机器人“感知-决策-执行”的线性流程不同，具身智能实现了向“交互进化”的根本跃迁。其智能在与人、环境、对象的动态交互中实时涌现，并通过感知-行动闭环持续作用于世界，最终目标是在持续学习中形成自主进化、能够应对未知场景的能力。

这一“交互进化”的内核，揭示了其作为未来智能系统母体的巨大潜力，也引出了下一个现实问题：面对如此宏大的目标，产业应如何破局？

03 路径分野：巨头、霸主与新势力的破局选择

基于上述认知，王田苗为不同生态位的参与者勾勒出三条破局关键路径：

“大脑优先”的颠覆路径：以特斯拉、Figure为代表，追求全方位的技术颠覆。这条路径需要极其强大的能源、资金与人力支撑，是巨头的游戏。

“身体优先”的升级路径：以汇川、埃斯顿等机器人企业为核心。它们依托现有客户、海量数据与成熟的制造体系，将智能模块嵌入传统优势产品中，是稳健的进化之路。

“垂直智能体”的务实路径：这是新势力创业公司的理性选择。从新物种、新材料或特定新场景切入，打造“技术+场景”深度结合的专精模式。例如，将无人驾驶技术嫁接到物流或清洁场景中。

王田苗特别指出，中国在发展具身智能上拥有独特优势。全球最大的工程师储备、活跃的大模型开源生态、丰富的市场应用数据以及相对充裕的能源支撑。他呼吁产业界抓住“十五五”战略机遇，将具身智能打造为国家科技强国的重要支点。

生存法则：在约束中创新，于变局中定位

面对技术、市场与资本的多重挑战，王田苗教授为从业者，尤其是初创企业，指出了一条务实的生存与发展路径。具体可凝练为三点核心：划定战场、认清现实、找准坐标。

01 法则一：划定战场，以“智能定界”破解落地难题

面对大模型距离现实远、训练成本高、容错性差的普遍挑战，王田苗提出了极具实操性的解决方案：“智能定界”。

“为什么一定要拿理解莎士比亚创作文学的模型，同时去解决力控打磨的问题？”他反问道。智能定界的核心思想是：首先明确机器人应用的具体场景、工艺要求和容错边界，以此反向定义和改造工艺、工装及环境，再针对性地进行硬件开发、传感器选型和控制系统设计。

这种方法实质上是将无限的“通用智能”问题，收敛到有限的、可定义的垂直领域。例如，在数据孤岛的制造领域，围绕具体垂类构建“小世界模型”，远比追求通用世界模型更可行、更高效。这为创业公司缩小技术攻关范围、提升落地效率提供了清晰的行动指南。

02 法则二：认清现实，明晰工业与消费场景的“次元壁”

创业者必须清醒认识到，工业与消费是两个截然不同的世界，这决定了完全不同的技术路径与商业模式。

消费和商业场景容错率高，可用遥操作弥补；工业场景则要求极高的可靠性与精确性（“双9”或“四个9”标准）。此外，消费数据易得，工业数据则形成孤岛。创业者必须对场景难度、商业闭环和工艺有透徹理解，方能打穿一个领域，实现可持续。

03 法则三：找准坐标，在国家逻辑与市场逻辑间寻找平衡

面对资本向头部集中的环境，企业需明确自身坐标。

向上，融入国家逻辑：进入白名单赛道，瞄准国家战略清单中的重点方向，努力成为该领域的国家认可头部，以获取政策与资源支持。

向下，扎根市场逻辑：深度扎根于具有足够天花板的优势地方产业，确保业务能产生持续现金流，而非依赖单一项目。同时，必须锻造自身的稀缺性核心技术门槛。

结语

综合来看，未来创业与投资机会已呈现出清晰的轮廓，它们紧密围绕两大核心展开，一是对关键技术瓶颈的突破，二是在真实场景中的价值兑现。

最后，王田苗展望了2026年孵化及可能的创业方向，包括场景为王的渠道应用、具身智能的“Wintel”（大脑/小脑基础平台）、端侧芯片、固态电池、多模态融合操作智能以及遥操作对齐技术等。

从落地节奏观察，当前物流、配送、商超及工业检测等流程化场景已率先起跑，复合协作机器人、汽车制造应用正快速放量，而面向家庭的服务机器人尤其是宠物陪伴及更前沿的人形机器人，则在等待技术成熟与成本拐点。

无论场景如何，其实现都依赖于“大脑”与“小脑”（决策与控制）、端侧芯片（高效算力）、以及传感器与灵巧手（感知与执行）这三大核心模块的持续进化与深度融合。

在王田苗看来，理性的态度不是远离泡沫，而是在潜在泡沫中保持清醒，于喧嚣中精准定界。对于中国机器人产业而言，光辉的明天不属于盲目的追随者，应属于那些找准垂直场景，或掌握了不可替代稀缺核心技术的坚守者与创新者。